Vedanta瞄准美元债券，测试阿达尼事件后印度的需求 - 彭博社

维丹塔资源有限公司正在推进其两个月内的第二次美元债券发行，测试投资者对印度离岸债务的需求，恰逢美国对阿达尼集团创始人戈塔姆·阿达尼的起诉。

维丹塔的一家子公司是一家总部位于伦敦的矿业公司，其大部分业务在印度，正在出售一份可赎回的票据，据知情人士透露，他们要求不透露姓名。该票据将分为两部分，分别在3.5年和7年到期，初步价格指导设定在10.375%和11.375%区间。

维丹塔由印度亿万富翁阿尼尔·阿戈瓦尔控制，上周因市场波动暂停了销售，此前美国指控戈塔姆·阿达尼帮助推动一项价值2.5亿美元的贿赂计划。阿达尼集团自己取消了当天定价的美元债券发行。

阿达尼集团否认了美国的指控。

维丹塔继续推进自己的发行显示了对其前景的信心。该公司在1月份延长了一些美元债券的到期日，旨在改善其资本结构和整体财务状况。它在9月份出售了一份9亿美元的五年期可赎回票据，并在上个月通过重新开放同一债务筹集了另外3亿美元。

投资者迄今为止对这些举措给予了回报。维丹塔资源金融二期有限公司的2026年4月到期的票据在1月份触及约60.4美分的低点后，几乎回升至平价，根据彭博社汇编的数据。今年以来，该票据上涨了77%，是亚洲表现最佳的垃圾债券之一。

虽然基准规模债券的确切金额将在销售进展中稍后公布，野村控股公司预计该公司将通过均等分配的分期融资约6亿至8亿美元。该贷款机构认为维丹塔3.5年期部分的公允价值约为9.9%，七年期部分的公允价值约为10.7%，其新加坡分析师Eric Liu在一份报告中写道。

根据知情人士的说法，截至周一香港时间下午5点，发行的订单已超过10亿美元。维丹塔计划将此次发行的收益用于再融资2028年到期的未偿债券，知情人士表示。花旗集团、巴克莱银行、德意志银行、摩根大通和渣打银行是管理此次销售的银行。

研究公司CreditSights Inc.预计该公司通过此次发行筹集高达12亿美元。它认为Vedanta将优先偿还其在2028年12月到期的8.94亿美元债券，以及可能部分偿还其在2026年4月到期的6亿美元票据，新加坡分析师Lakshmanan R、Jonathan Tan和Nicole Chua在一份报告中写道。

CreditSights表示，如果到明年12月未能再融资2026年的债务，将导致2028年12月到期的所有债券的到期日提前至2026年4月。它认为3.5年期部分的公允价值为9.45%，七年期部分为10.46%。