PBB债券销售被称为让银行背负一部分债务 - 彭博社

银行在德意志Pfandbriefbank AG首次大规模债券发行后，面临着数亿欧元的新债务，因为该公司在美国商业房地产风暴中受到影响，导致发行失败，知情人士表示。

交易商手中持有高达2亿欧元的5亿欧元（5.26亿美元）绿色债券，两位不愿透露姓名的人士表示，因为该信息是私密的。一些银行已经开始以低于发行价格的价格出售该债券，彭博社的数据表明。

出售债务的困难凸显了人们对PBB的持续担忧，即使在其债务从今年早些时候的恐慌性抛售中恢复之后。该发行在周三面临来自市场上其他交易的激烈竞争。

德意志PBB的债券一开始就显示出较低的价格

交易员只愿意以低于发行价格的价格购买新债券

来源：彭博社

注：欧元的分；星号表示银行是新发行承销团的一部分

在销售过程中，银行披露的订单超过5亿欧元，这刚好足以覆盖该交易。然而，最终的账簿并未披露，知情人士表示。三位人士表示，部分订单簿崩溃，难以在银行家设定的价格上吸引足够的需求。

这个长期三年期债券的定价为比中期掉期高出180个基点，与最初的价格预期几乎没有变化。这在新发行市场中是罕见的，因为银行家通常会利用需求在发行期间收紧利差。今年，欧洲金融发行人中不到3%的交易未能收紧，彭博社的数据表明。

一位PBB的发言人表示，该银行利用其债券在二级市场定价的改善来进行原定于明年的交易。他们还表示，初步价格预期显著低于该银行2023年的绿色债券发行。

安排此次发行的DZ银行、巴登-符腾堡州立银行、第一集团银行和桑坦德银行的代表拒绝发表评论。丹麦银行和意大利联合信贷银行的发言人未对此请求作出回应。

在二月份，PBB债券暴跌，其最初级的债务在对美国商业房地产市场传播传染的担忧中被指示低于每欧元20美分。自那时以来，PBB债券已恢复。