巴西银行Bradesco的转型初见成效，首席执行官上任一年 - 彭博社
Cristiane Lucchesi, Vinicius Andrade
马塞洛·诺龙哈摄影师：维克托·J·布鲁/彭博社在担任巴西第二大银行行长一年后，马塞洛·诺龙哈表示，他正在重组巴西银行（Banco Bradesco SA），不仅仅是为了利润。
“我们正在同时调整很多事情，这不仅仅是为了提高盈利能力，”这位首席执行官在纽约彭博社总部的采访中说道。首要任务是：重塑公司，以便在利率上升和金融科技巨头进入更多业务时保持竞争力。
59岁的诺龙哈在巴西银行的不良贷款率和贷款损失准备费用在2022年和2023年达到峰值后接任。巴西最大的银行和金融科技公司在疫情期间大幅扩展了信用卡组合，但面临支付延迟的困扰。更大的逆风是，企业申请破产保护的数量达到了创纪录的水平，零售商美国纳斯达克（Americanas SA）和电力公司光明（Light SA）在去年领衔。
诺龙哈首先着手修复巴西银行信用组合中的弱点，重组高层管理，并关闭了约1000家分行。第三季度的业绩显示出可能的回报迹象：经常性净收入同比增长13%，达到52.3亿雷亚尔（9.06亿美元），超出分析师的预期。
而且，该银行的平均股本回报率作为盈利能力的指标，从一年前的11.3%上升至本季度的12.4%。这仍然落后于包括伊塔乌联合银行（Itau Unibanco Holding SA）22.7%和巴西BTG帕克图（Banco BTG Pactual SA）23.5%的竞争对手。
摩根大通的分析师在本月早些时候的一份报告中表示：“在巴西，股本回报率长期低于股本成本的情况将继续对投资者构成压力。”尽管如此，他们表示：“我们认识到巴拉迪斯科特许经营的价值。”
股东们也尚未达成共识。巴拉迪斯科的优先股——该国第二大市值银行，且不属于政府所有——今年下跌了19%，远远超过巴西基准Ibovespa股票指数的4.5%下滑和伊塔乌的1.9%上涨。
诺龙哈于2003年加入巴拉迪斯科，被选为首席执行官以帮助公司朝新方向发展。他曾管理过该银行的多个业务，包括零售、批发和信用卡。在加入位于奥萨斯科的公司之前，诺龙哈曾是西班牙比尔巴鄂比斯开银行当地分公司的高管，该银行于2003年被巴拉迪斯科收购。
随着挑战再次开始增加，这些经验将派上用场。预计巴西中央银行将继续加息，迫使当地贷款机构采取更谨慎的方式，以避免新一轮的不良贷款。这意味着他们的贷款规模将更加温和扩张，并强调低风险客户，例如富人，以及更安全的领域，例如工资贷款或由政府支持的小企业信贷。
但对这些客户的竞争非常激烈，利差缩小，降低了盈利能力。
“我们仍在努力实现贷款组合扩张9%，但我们拥有更安全的信用组合，这让我们在更大压力的环境中可以稍微放慢增长速度，”诺朗哈说。
根据意大利银行BBA的分析师佩德罗·莱杜克的说法，巴西银行的净利差在上个季度从2023年第三季度的9.1%降至8.4%，这是“巴西银行第三季度业绩中最大的失望”。
巴西银行的贷款损失准备金下降
季度数据表明有所改善
来源：巴西银行的财务报表
诺朗哈表示，巴西银行的股本回报率何时再次超过资本成本“没有日期、日子或时间”，但投资者应该期待第四季度及以后的改善。
“我们正在努力提供越来越好的股本回报率，”他说。“我们在增长，但我们脚踏实地。”
由于分行关闭、对更专业人才的需求以及对包括人工智能在内的更高科技投资，支出有所增加。但诺朗哈表示，这些支出应该有助于提升银行的长期竞争力。
巴西银行还花费资金与德尔公司在巴西创建合资企业——约翰·迪尔银行，以扩大在农业业务中的影响力。此外，银行还与合作伙伴巴西银行完成了对信用卡公司Cielo SA的收购。这两笔交易应该有助于提升盈利能力，诺朗哈说。
BTG Pactual的分析师爱德华多·罗斯曼赞扬了巴西银行在第三季度的净利息收入，扣除准备金后表现好于预期。但由于中央银行的Selic利率上升和贷款利差收紧，净利息收入增长的前景更加严峻，“这可能会让那些希望更快恢复股本回报率的人失望，”他说。
诺朗哈并不着急。
“我们的步伐没有改变，”他说。“我们有一个计划，我们正在遵循：这将是一步一步的。”