诺罗尼亚震动了巴西银行，并承诺提高盈利能力 - 彭博社

马塞洛·诺罗尼亚摄影师：维克托·J·布鲁/Bloomberg在担任巴西第二大银行行长一年后，马塞洛·诺罗尼亚表示，他正在重新构建巴拉德斯科，不仅仅是为了利润。

“我们正在同时调整很多事情，这不仅仅是为了提高盈利能力，”诺罗尼亚在纽约彭博社总部的采访中说道。首要任务是：在巴西利率上升和金融科技公司竞争加剧的情况下，使银行更具竞争力。

现年59岁的诺罗尼亚在2022年和2023年，巴拉德斯科的不良贷款率和贷款损失准备费用达到峰值后接任。巴西最大的银行和金融科技公司在疫情期间大幅扩展了信用卡的供应，随后开始与逾期付款作斗争。更糟的是，大型企业申请了破产保护，零售商Americanas和能源公司Light在去年领衔该集团。

诺罗尼亚首先减少了巴拉德斯科信贷组合中的脆弱性，对高层进行了重大调整，并关闭了约1000家分行。第三季度的结果显示了转型的积极迹象：净利润同比增长13%，达到52.3亿雷亚尔，超出分析师的预期。

而银行的平均资本回报率，作为盈利能力的指标，在本季度上升至12.4%，相比于去年的11.3%。但它仍然落后于竞争对手，如伊塔乌（22.7%）和BTG Pactual（23.5%）。

“资本回报期持续低于资本成本——这一情况在巴西有所增加——将继续成为投资者抵制的原因，”JPMorgan的分析师表示。尽管如此，他们表示，“我们承认巴西银行的特许经营价值。”

股东们也并没有特别兴奋。巴西银行的优先股——该国第二大非政府市场价值银行——今年下跌了19%，超过了巴西基准股票指数Ibovespa的4.5%的跌幅，以及伊塔乌1.9%的上涨。

诺罗尼亚于2003年加入巴西银行，被选为总裁，旨在改变银行的方向。他曾负责巴西银行的多个业务，包括零售、批发和信用卡。在加入位于奥萨斯科的巴西银行之前，诺罗尼亚曾是西班牙毕尔巴鄂比斯开银行当地分部的高管，该银行于2003年被巴西银行收购。

这些经验现在将非常有用，因为挑战再次增加。预计巴西中央银行将继续提高利率，迫使当地银行采取更加谨慎的态度，以避免新一轮的不良贷款。这意味着他们的信贷组合将更加温和扩张，并强调低风险客户，如富人，以及更安全的细分市场，如工资贷款或政府担保的小企业信贷。

但对这些客户的竞争非常激烈，信用风险溢价较低，降低了盈利能力。

“我们继续以9%的速度扩展我们的信贷组合，但我们有一个更安全的投资组合，这让我们在更大的压力下可以稍微放慢增长的步伐，”诺罗尼亚说。

布拉德斯科的财务利润在最后一个季度降至8.4%，低于2023年第三季度的9.1%，这是“布拉德斯科在第三季度业绩中最大的失望”，根据伊塔乌BBA分析师佩德罗·莱杜克的说法。

诺罗尼亚表示，“没有具体的日期、日子或时间”布拉德斯科的资本回报率会再次超过其资本成本，但投资者应该期待在第四季度及随后的季度中有所改善。

他说：“我们正在努力提供越来越好的股本回报率（ROE）。“我们在增长，但脚踏实地。”

由于关闭分行、需要招聘更专业的人才以及在技术上的更大投资——包括人工智能，支出增加了。但诺罗尼亚表示，这些开支将有助于提高银行的长期竞争力。

布拉德斯科还在与德尔公司在巴西的子公司约翰·迪尔银行创建合资企业方面进行了投资，以扩大在农业业务中的影响力。该银行还与其合作伙伴巴西银行完成了对信用卡公司Cielo的上市股份收购。这两笔交易将有助于提高布拉德斯科未来的盈利能力，诺罗尼亚说。

BTG Pactual的分析师爱德华多·罗斯曼称赞布拉德斯科在第三季度的财务利润（扣除准备金）好于预期。但他表示，考虑到更高的Selic利率和信贷溢价的收窄，财务利润增长的更大挑战“可能会让那些期待ROE更快恢复的人失望。”

诺罗尼亚不着急。

“我们没有改变我们的节奏，”他说。“我们有一个计划，会按照计划进行：一步一步来。”