欧盟监管机构提议对未成交交易加大处罚力度 - 彭博社

欧洲证券和市场管理局提议对大多数资产类别的罚款率进行“适度”增加。

摄影师：Balint Porneczi/Bloomberg

欧盟的证券监管机构建议对未成交交易施加更大罚款，以期提高该地区金融市场的效率。

根据周二发布的一份文件，欧洲证券和市场管理局提议对大多数资产类别的罚款率进行“适度”增加。发布。监管机构没有推荐所谓的渐进式罚款，即根据交易未能结算的时间长度而增加的罚款，因为“绝大多数”受访者对该提案表示反对。

自2022年以来，欧盟的中央证券存管法规对未能在预定结算日期交付证券或现金的交易者施加现金罚款。提议的费用增加正值该集团准备将结算周期从两天缩短至一天，这一系统被称为T+1。

“该建议旨在激励结算链中的所有参与者提高结算效率，尤其是考虑到欧盟可能转向T+1，”ESMA表示。

欧洲委员会在修订法规时将考虑ESMA的建议。ESMA本周早些时候发布了相关的建议，说明该集团应如何转向一天结算制度，称最佳日期为2027年10月11日。这与英国提议的时间表一致，并且在美国及其他国家今年早些时候已经进行转变之后。

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失败的交易结算因资产类别而异，从主权债券交易总值的约2%到交易所交易基金的约15%。提议的增加包括：

• 失败的主权债券交易的罚款将翻倍至0.2个基点
• 对于大多数非主权债券，罚款将从0.2个基点增加到0.3个基点
• 包括ETF在内的“其他”金融产品将从0.5个基点增加到0.75个基点