Thoma Bravo的Quorum软件因强劲需求获得更便宜的债务 - 彭博社

为石油和天然气行业提供软件的公司在11月初完成了一笔8.65亿美元的单一贷款交易。

摄影师：彭博社Quorum Software由于直接贷款人的强劲需求超过了公司请求金额的六倍以上，锁定了私人信贷贷款的较低借款成本，知情人士表示。

知情人士表示，为石油和天然气行业提供软件的公司在11月初完成了一笔8.65亿美元的单一贷款交易，要求匿名讨论私人交易。直接贷款人提交了超过60亿美元的债务订单，他们补充道。

这使得该公司，属于私募股权公司Thoma Bravo，能够获得更有利的定价条款，利率为比担保隔夜融资利率高4.75个百分点，原始发行折扣为每美元99.5美分，而与贷款人最初讨论的为5个百分点和99美分。

该交易是在整体更便宜的利率下为公司的现有债务进行再融资，且该方案还包括8500万美元的循环信贷额度，知情人士表示。

Thoma Bravo和Apollo Global Management Inc.的代表，后者主导了这笔债务交易，拒绝发表评论。

私人信贷贷款人渴望将近年来筹集的数十亿美元投入使用，因为新收购和收购交易稀缺。这些公司在相对较少的交易中相互竞争，并与杠杆贷款和垃圾债券市场竞争，导致需求超过供应。这种对贷款人友好的环境使得公司能够通过再融资现有债务获得有吸引力的借款利率。

Quorum Software 也受益于增长，过去三年中，息税折旧摊销前利润每年增长超过 10%，相关人士补充道。

能源软件

Thoma Bravo 收购 Quorum Software 于 2018 年，然后 合并 它与 Aucerna 于 2021 年，同时还收购了 TietoEVRY 的石油和天然气软件业务作为交易的一部分。尽管公司合并，但业务仍然有来自 Quorum 和 Aucerna 的独立债务，相关人士表示，11 月的交易将其再融资为一个资本结构。

在新交易之前，公司有两笔来自 Quorum Software 的贷款：一笔 3.4 亿美元的第一留置权杠杆贷款和 1.25 亿美元的第二留置权债务，分别在基准利率上加上 4.25 个百分点和 8.5 个百分点的利差调整。该业务还有一笔来自 Aucerna 的 3.5 亿美元的单一贷款，利率在基准上加上 6.5 个百分点，以及一个调整，他们补充道。

新的 8.65 亿美元、七年期的单一贷款将在 2031 年到期，如果杠杆降至五倍以下，利差可能降至基准上加 4.5 个百分点，预计在未来几个月内会发生这种情况，他们补充道。交易后，净杠杆，即债务与收益的比率，基于大约 1.5 亿美元的息税折旧摊销前利润，约为 5.5 倍，他们补充道。

贷款方集团还包括Ares管理公司，黑石集团，安泰资本，凯雷集团，Cliffwater，高盛集团的资产管理部门，Thoma Bravo的信贷业务，Diameter资本合伙人，HPS投资合伙人，Jefferies金融集团，Canal Road集团和New Mountain Capital。

Ares、黑石、安泰、凯雷、高盛和Diameter的代表拒绝发表评论。其他公司的代表没有立即回应评论请求。