红木计划设立22.5亿美元基金以应对“对抗性”信贷市场 - 彭博社

红木资本管理，一家专注于信用和特殊情况机会投资的94亿美元对冲基金，正在寻求为其下一个提款基金筹集另外22.5亿美元，依据彭博社看到的一封致投资者的信件。

该公司的最后一个提款工具报告称，今年迄今的净内部收益率为31.6%，自2021年成立以来为17.4%，与2022年俄罗斯入侵乌克兰、高利率和通货膨胀带来的机会有关，依据与投资者共享的文件。红木已投资该基金资本的50%。

对于下一个基金，红木计划在每项投资中集中更多现金，以便在如今日益复杂和激进的重组操作中发挥影响力，这些操作现在已成为困境债务交易的特征。信用市场正受到这种操作的困扰，通常被称为“贷方暴力”，因为多年的低利率迫使贷方接受弱债务保护，以获得更高收益的风险交易，这些交易需求旺盛。

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红木的共同首席投资官鲁本·克利克斯伯格在10月21日的信中描述了“适应行业变化，例如责任管理练习和对抗性债权人交易”。“我们通过持有更大头寸来捍卫我们的权利和影响结果，从而应对这些变化，”他写道。

可供投资的困境债务金额接近今年最低水平，略超过5000亿美元， 根据彭博社的全球困境债务追踪器。

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Kliksberg与他的共同首席投资官Sean Sauler一起管理Redwood。Redwood的一位代表拒绝对该基金的计划或过去的回报发表评论。

Redwood的新提款基金定于明年6月16日关闭，并于下个月开始投资。

Redwood成立于2000年，拥有其母基金，该基金投资于困境和压力信用；根据投资者文件，该基金的主要系列年初至今回报率为16.2%。该公司的机会基金成立于2009年，管理24亿美元，在同一时期的回报率为12.5%。所有年初至今的回报数据截至10月底。