塔佩斯特正在回购其为资助卡普里交易而发行的债券(TPR,CPRI) - 彭博社
Olivia Raimonde
东京的一家Coach商店。摄影师:小田清志/BloombergTapestry Inc.计划回购价值61亿美元的债券,这些债券是为了资助其现在被阻止的对Capri Holdings的收购,因反垄断压力放弃该交易。
Coach和Kate Spade品牌的所有者将以每美元或欧元101美分的价格赎回债务,根据公司债券文件中的语言。以略高于面值的价格回购债券将使持有最近交易价格较高的债券的投资者面临纸面损失。
Tapestry发行的10年期债券上个月的交易价格超过每美元109美分,在一名联邦法官阻止该公司的计划收购后,法官认为这将损害“可及奢侈品”手袋市场的竞争。该债券周三的交易价格为每美元103美分。
该交易备受关注,因为它突显了拜登政府对收购的打击如何影响美国企业债券市场。预计新政府对这类交易将更加友好,特朗普当选总统后,可能会有更多收购发生。
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Tapestry在大约一年前出售了45亿美元的美元计价债券,期限从两年到十年不等。它还出售了15亿欧元的欧元计价债券,期限从两年到八年不等。两次销售的收益用于融资收购。
塔佩斯特里和卡普里表示,他们共同决定因反垄断监管机构的反对和法院命令取消其85亿美元的合并计划,具体内容在周四的声明中提到。塔佩斯特里还宣布了一项20亿美元的股票回购计划,将通过手头现金和未来发行债务来资助。