康奈尔资本因3.45亿美元的即时品牌股息被起诉 - 彭博社

康奈尔资本有限责任公司，前身为 即时品牌的所有者，被指控误导贷款人关于公司的业绩，以提取3.45亿美元的股息，这导致即时锅制造商破产。

一名受托人于 周三在德克萨斯州的破产法庭对这家私募股权公司、其创始人亨利·康奈尔和前即时品牌高管提起了诉讼。受托人阿兰·哈珀林正在寻求为去年申请第11章保护的公司的债权人追回至少4亿美元。

哈珀林在诉讼中表示，康奈尔及其公司“掠夺了他们的投资组合公司即时品牌，使其资不抵债，无法偿还债务。”

康奈尔资本在一份声明中表示：“我们知道这一投诉是毫无根据和没有依据的。我们打算积极为自己辩护。”

当即时品牌 申请破产时，该公司将其归咎于高利率、疫情后需求的低迷、供应链问题以及过去几年的其他“不可控的宏观经济事件”。但哈珀林的诉讼主要将公司的破产归咎于股息。

过度支付

根据诉讼，2021年的股息是通过4.5亿美元的定期贷款以及1亿美元的公司现金资助的。康奈尔资本及其共同投资者获得了2亿美元，即时品牌的创始人获得了1.01亿美元，公司管理层收到了400万美元，诉讼称。

根据受托人的说法，康奈尔资本在该公司承认其夸大了2018年的关键收益指标后，确定其对即时锅制造商的支付过高。该私募股权公司威胁起诉即时品牌的联合创始人，并随后与他们达成了一项重组协议，导致“购买价格大幅降低，”哈珀林说。

哈珀林指控称，这些问题在2021年3月即时品牌向市场借款以支付股息时并未向贷款方披露。还有一项政府调查关于即时锅起火、融化并构成火灾和烧伤危险的报告也未披露，诉讼称。相反，管理层据称提供了过于乐观的预测和预期，以证明股息的合理性。

根据投诉，即时品牌在支付股息不到21个月后就耗尽了现金。

‘死亡钟声’

诉讼称，在康奈尔资本的指示下，该公司在2023年1月执行了一项复杂的债务交易。该交易将即时品牌几乎所有的有形资产从现有贷款方的担保池转移到新的子公司，这些子公司将资产抵押给康奈尔资本。作为交换，该私募股权公司向即时品牌贷款5500万美元。

诉讼称，该交易的消息是“即时品牌的死亡钟声”，因为它促使供应商收紧与公司的信用条款。哈珀林声称，该交易旨在延迟不可避免的第11章申请，这可能使股息在破产法的两年回溯期内变得可撤销。

Instant Brands 于 2023 年 6 月申请第 11 章破产，大部分资产被出售给 Centre Lane Partners。在公司申请破产时，约有 3.91 亿美元的定期贷款未偿还，该贷款帮助资助了当时的股息。根据投诉，贷款人每美元回收了七到九美分，导致约 3.6 亿美元的集体损失。

案件是 Halperin 诉 Cornell Capital LLC, 23-90716, 美国破产法院，德克萨斯州南区（休斯顿）。