德意志银行牵头的银行集团因FitCrunch收购而陷入债务困境 - 彭博社

德国柏林的一家德意志银行分行。

摄影师：Krisztian Bocsi/Bloomberg由 德意志银行股份公司 牵头的一组银行被迫为他们同意提供的875百万美元的定期贷款的至少一部分融资，该贷款用于收购蛋白质棒品牌FitCrunch，消息人士透露。

这些银行在1440 Foods于11月1日完成对FitCrunch的收购之前，未能将债务出售给机构贷款投资者，消息人士表示，他们要求不透露讨论私人信息的身份。在一份 声明 中宣布收购完成时，1440 Foods表示 Jefferies Financial Group Inc.、 Macquarie Group Ltd. 的一个单位和 法国巴黎银行 也提供了承诺融资。

七年期贷款的贷款人承诺于10月29日到期，但没有任何更新，消息人士表示。前一天，交易的定价被 提升，贷款以96美分到97美分的更大折扣提供给投资者。

该发行的挣扎发生在杠杆贷款市场创纪录的一年中，定价首次超过 $1万亿。但最近有一些投资者谨慎的迹象。跟踪杠杆贷款的Morningstar LSTA 指数 周五收于96.87，为10月8日以来的最低点。

1440 Foods，由私募股权公司 Bain Capital 和 4x4 Capital 支持，以约 7 亿美元收购 FitCrunch 运营商 Protein Bar Holding LLC，根据 S&P Global Ratings 的说法。Bain 去年 12 月 同意 购买 1440 Foods 的股份——该公司拥有 FitCrunch 的竞争对手，包括 Pure Protein、Met-Rx 和 Balance。

Bain、德意志银行、麦格理和 BNP 的代表拒绝发表评论。Jefferies、4x4 和 1440 Foods 的代表未回应评论请求。

根据 S&P 的说法，此次收购将通过 8.75 亿美元的定期贷款、2 亿美元的资产基础贷款和来自 Bain 和 4x4 的 1.2 亿美元股权融资来资助。它估计收购后 FitCrunch 的债务将是 Ebitda 的 7.9 倍，这是一个“非常高”的指标。