桑坦德英国分行在多年落后后面临新挑战 - 彭博社

桑坦德银行（Banco Santander SA）周一推迟了其完整的英国业绩，以便评估针对误售汽车融资的行业监管调查的成本。

摄影师：西蒙·道森（Simon Dawson）桑坦德银行对其英国业务的挫折不断增加，上周的裁员和昂贵的汽车融资审查只是高管们在将其他国家作为优先事项时面临的最新头痛问题。

西班牙最有价值的银行在2004年收购建筑协会阿比国家（Abbey National）后，成为英国家喻户晓的名字，桑坦德当时的董事长埃米利奥·博廷（Emilio Botin）表示，这笔交易将“增强我们的泛欧洲特许经营权”，并为银行提供“更平衡的收益流”。

二十年后，银行及其对英国的看法发生了变化。桑坦德的分行在英国城镇仍然是熟悉的景象，它仍然是最大的抵押贷款提供者之一，但其拉丁美洲市场提供更高的回报。桑坦德已缩减了英国业务的相对规模：英国的风险加权资产从2018年约占集团总额的14.7%下降到今年上半年约占12.7%。

据两位熟悉此事的人士透露，银行之前曾考虑剥离英国的资产，如果认为可以为其中任何资产获得良好的价格，可能会再次考虑这样做。目前没有积极的讨论，他们表示，未来达成任何交易的机会很小，并要求匿名讨论非公开信息。

桑坦德在英国的资产稳步下降

来源：公司收益，彭博社计算

注意：2024年的数字是指上半年的数据。英国风险加权资产已从英镑转换为欧元以便进行比较。

该银行在周一推迟了其完整的英国业绩，以便评估针对误售汽车融资的行业监管调查的成本。首席财务官何塞·加西亚·坎特拉表示这将“显著低于”6亿欧元（6.49亿美元），尽管分析师们预计总账单将达到10亿欧元。

即使在较低的估计范围内，这对桑坦德英国来说也是一笔巨大的费用，截止到9月的三个季度，收益下降了21.5%，降至9.75亿欧元。该银行为保留客户支付了更多费用，并在欺诈方面损失更大。

桑坦德还在其位于米尔顿凯恩斯的英国总部启动了一轮裁员，并预计今年将在该国失去近1500名员工。

桑坦德银行在周一推迟了其完整的英国业绩，以便评估针对误售汽车融资的行业监管调查的成本。摄影师：西蒙·道森/彭博社这些问题加剧了对英国分公司的负面情绪，桑坦德在过去18个月中已向母公司转移了约20亿英镑。在三年内，支付给集团的利润分红比例高于巴西和墨西哥等其他核心市场。

“目前他们处于观望状态，没有向该部门分配资本，而是在其他地区看到更多的上行空间，”RBC的分析师本杰明·汤姆斯说。“他们可能需要在某个时候采取一些非有机行动。银行对英国汽车融资佣金的曝光也可能是一个不利的阻力。”

英国负责人迈克·雷尼尔在三月份的议会听证会上提到了一些挑战，他警告说：“即使在一个非常好的年份，我们在英国能够获得的回报水平也没有达到我们母公司股东的期望。”

雷尼尔将低回报归咎于对英国储户和借款人的激烈竞争、对银行的高税率，以及对金融公司日益增长的负担，以 补偿诈骗受害者，这在全球范围内“相当不寻常。”该银行上半年的诈骗损失为5400万英镑。

‘伟大的机会’

当然，首席执行官赫克托·格里西对英国市场的前景发表了乐观的公开评论。“我们有伟大机会的国家之一”是英国，格里西在周二的新闻发布会上表示，并提到了信用卡的增长。在这一业务领域，他说：“我们取得了良好的结果，虽然仍处于非常初期阶段，但非常好。在这方面，我们将继续这样做。”

该银行的一位发言人在回应彭博社的问题时表示，它“专注于在多元化的核心市场中发展桑坦德的全球业务，其中英国是一个。”

赫克托·格里西摄影师：保罗·汉娜/彭博社该银行正在投资于英国业务的技术，并且“我们始终管理资本配置和风险加权资产的演变，以最大化市场内和集团间的盈利能力，”他们在一份电子邮件声明中补充道。

“从英国或其他市场向集团支付股息反映了对多余资本的有效管理，并不表明集团对任何市场的承诺。”

监管负担

新的监管压力可能使英国市场对桑坦德更加不具吸引力。汽车融资成本仍然不确定，上个月的法院裁决可能会提高贷款人的账单，但仍在上诉中。金融行为监管局预计将在2025年5月公布其下一步措施，其中包括一项赔偿计划作为其选项之一。

去年引入的新消费者责任，要求金融公司确保“良好的客户结果”，增加了负担。

该银行在英国的有形股本回报率在今年前九个月为11.1%，低于集团整体的16.2%水平，并落后于巴西等增长领域。

KBW的分析师雨果·克鲁兹表示，他预计英国将在桑坦德中期利润中占低十几的百分比，低于2021年19%的峰值。该银行在其当前的战略计划中设定了到2025年实现15%的欧洲业务有形股本回报率的目标。

桑坦德是几家调整其英国业务的国际贷款机构之一——虽然有些机构正在缩减规模，但其他机构则在增长。专注于零售的TSB，作为西班牙萨巴德尔银行的一部分，如果BBVA成功收购其国内竞争对手，可能会进入市场。与此同时，总部位于伦敦的巴克莱银行正在寻求增加对英国客户的依赖，早些时候收购了特易购银行的大部分业务。