首个太阳能电池板支持的债券交易即将在欧洲市场推出 - 彭博社

欧洲的公共债务市场即将迎来首个由太阳能面板贷款支持的债券销售。

德国的Enpal今天正在与投资者洽谈，以推销一项由2.4亿欧元（2.59亿美元）德国消费者贷款支持的交易，这些贷款用于购买和安装太阳能面板，具体情况根据一位不愿透露姓名的知情人士透露，因为该信息是私密的。他们表示，这项证券化交易将通过一个名为Golden Ray 1的特殊目的载体进行，预计下周定价。

证券化——将贷款汇集并重新包装成新的金融证券——在美国可再生能源公司中广泛存在。这被视为通过降低消费者的前期融资成本来推动太阳能面板的采用，同时减少公司的资产负债表风险。证券化交易在欧洲的抵押贷款机构和汽车制造商中也很常见，但该地区的可再生能源公司尚未尝试进行公共交易。

根据Rabobank的分析师Cas Bonsema的说法，Enpal的交易将为其他发行人奠定基础，因为投资者将了解这一资产类别。“如果反响良好，这可能会鼓励其他发行人认为公共ABS市场是融资太阳能面板资产的可行来源，”他说。

软银集团公司支持的Enpal在私人交易中已经取得成功。去年，这家德国公司筹集了来自花旗集团和M&G Plc的3.56亿欧元债务承诺，用于一项住宅太阳能证券化产品。

总部位于柏林的公司成立于2017年，为房主提供可再生能源系统，如太阳能电池板、储能电池和电动车充电站，并提供涵盖安装前期费用的融资方案。该公司是欧洲房主太阳能解决方案的最大供应商，拥有超过80,000名客户，知情人士表示。根据其最新年度报告，2023年的销售额超过9亿欧元。

该公司在今年早些时候获得了来自巴克莱银行、美国银行、法国农业信贷银行和养老金基金CPP投资的11亿欧元银行承诺，以资助房主购买太阳能电池板和热泵，为向更广泛的投资者基础营销资产支持证券铺平道路。

根据知情人士，Golden Ray 1投资组合中的2.4亿欧元摊销贷款的平均剩余期限为24.6年。