BMO预测明年美国首次公开募股可能达到500亿美元 - 彭博社

改善的首次公开募股背景将有助于增加对公司上市的兴趣。

摄影师：丹尼尔·阿克/Bloomberg根据BMO资本市场的高级银行家，预计美国首次公开募股市场明年将加速，这可能会将此类交易的数量推高至四年来的最高水平。

根据BMO全球股本资本市场的联席负责人埃里克·本尼迪克特的说法，明年在美国首次出售股票的公司的收益可能在400亿美元到500亿美元之间。这将比今年迄今为止市场所见的增长至少32%，当时测量的是筹集超过2000万美元的公司，并剔除空白支票公司。根据彭博社的数据，这也将是自2021年疫情推动的繁荣以来的最高水平。

“我们正进入一个相当独特的时期，”本尼迪克特在纽约公司办公室的采访中说道，他与投资银行负责人沃伦·埃斯提一起出席。

“在第一季度，你将开始看到发行的加速，这应该会持续到至少2026年上半年，”本尼迪克特说。不过，这仍将是一个“有与没有”的市场，销售增长和行业背景强劲的公司可以上市，而那些基础较弱的公司可能会面临困难。

全球首次公开募股活动在过去三年大部分时间里都比较平淡，美国的首次股票销售仅缓慢反弹，因为美联储转向降息增加了风险偏好。不过，较大交易与更知名公司的表现显著优于较小的同行。

截至10月22日，18家在美国交易所筹集超过5亿美元的公司，其股票总共上涨了38%，彭博社汇编的数据表明。这些回报是筹集1亿到5亿美元的公司的17%增幅的两倍多。

“更大的交易通常更难完成，因为你需要筹集更多资金，但我们看到的情况正好相反，这相当健康，”本尼迪克特说。

市场，特别是坐拥近3万亿美元未售资产的私募股权公司，将密切关注英格拉姆麦克控股公司重返公开市场的情况。这家科技公司及其所有者铂金股权，计划在周三晚上定价的首次公开募股中筹集多达4.278亿美元。

首次公开募股的改善背景将有助于增加对上市公司的需求——加上首次公开募股可能是一些较大且难以出售给同行的私募股权持股的唯一退出方式，埃斯提说。他表示，预计美联储将继续降息，这将推动银行业的复苏。

BMO对明年的预期大致与疫情前十年首次公开募股的水平相符，当时平均每年约为560亿美元，彭博社汇编的数据排除了某些小型发行。

“我们确实看到市场正在回归到十年的平均水平，并走出低谷，这种情况是逐个产品的，”埃斯提说。