拉乌滕施莱格表示，欧洲央行在十年后对银行风险的关注是正确的 - 彭博社
Nicholas Comfort
萨宾·劳滕施莱格摄影师：安德烈亚斯·阿诺德/彭博社欧洲中央银行正确地为贷款人准备那些在十年前开始监管行业时难以想象的威胁，根据一位帮助建立其监管部门的官员的说法。
萨宾·劳滕施莱格表示，欧洲中央银行为银行做好准备以应对包括地缘政治冲击或网络攻击在内的风险的工作是“对我们目前所经历的日益不确定性的反应”。她曾在2014年至2019年担任欧洲中央银行监督委员会的副主席。“过去十年是关于资本的。下一个十年将是关于运营韧性的。”
随着欧洲中央银行的监管部门准备下个月的生日庆祝活动，首席监管官克劳迪娅·布赫正在推动贷款人考虑新兴风险，包括气候变化，如何影响他们的资产负债表或使他们破产。在她任期快一年之际，这位德国官员领导着一个经历过重大冲击、建立了严格声誉并有信心判断应关注哪些风险的机构。
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在欧洲中央银行银行监管的早期，劳滕施莱格和她的同事们协调了不同国家的做法，背景是一个仍在从痛苦的债务危机中恢复的经济。她在本月的一次采访中表示，欧洲中央银行“幸运”的是，任何后续的压力期都与个别银行有关，而不是更广泛的经济。
然而，拉乌滕施莱格表示，如果没有欧洲央行之前推动提高资本和流动性水平以及改善银行治理和风险管理，银行业“肯定会更难以承受”疫情和俄罗斯入侵乌克兰的后果。
在欧洲央行监管下，银行提高了资本水平
来源：彭博情报
尽管如此，她对她所认为的欧洲央行“更加”关注宏观经济风险如何影响个别银行的具体业务表示支持。
其他人对欧洲央行的强硬做法表示批评。在法兰克福最近的一次会议上，德意志银行首席风险官奥利维耶·维涅龙表示，欧洲央行应该更好地认识到，贷款方需要承担风险并投入资本以融资欧洲经济的结构性转型。
“欧洲央行做得很好，但它是一个相对年轻的监管机构，”他说。“现在可能重要的是使监管框架成熟，以便对该框架进行务实的应用，以理解银行的风险承担和风险偏好。”
虽然这是银行游说者对更广泛的监管提出的论点，但在今年早些时候，欧洲央行对向负债公司贷款进行的广泛调查中也表现出来，这一领域被称为杠杆融资。
欧洲央行官员公开拒绝了更广泛的要求以减少审查的呼声。具体来说，在杠杆融资方面，监管机构表示“对杠杆贷款的审慎风险管理对欧洲央行至关重要。”
劳滕施莱格表示，她不知道该调查的细节，外界通常只能看到促使监管者对风险采取行动的一小部分。不过，她表示，欧洲央行必须走一条狭窄的道路：施压贷款方解决问题，“但不要穿上银行家的衣服。”
“我知道欧洲央行的人并不认为他们是更好的银行家，”她说。“但杠杆融资是平衡行为的一个例子。因为这种杠杆很快就可能变成问题，所以风险意识更高，监管者的压力也更大。”
之前推动银行解决该领域风险的努力已显示出一些成功，使欧洲央行能够减少或消除一些银行的特定资本附加费。
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布赫能够在她的前任所做的工作基础上继续推进，不仅仅是在杠杆融资方面。值得注意的是，这可能在处理银行收购竞争对手时证明是有帮助的。
西班牙比尔巴鄂比斯开银行已经在尝试收购较小的西班牙竞争对手萨巴德尔银行，而意大利的联合信贷银行在收购了德国贷方的股份后表示，收购德国商业银行是一个选项。
“我们都知道，合并在规模经济、范围、分散化方面可以产生有益的效果，”布赫本月早些时候表示。“我们也知道，它们可能导致更高的风险，这一切在我们的指导方针和规则中都明确列出，我们对此非常仔细地审视。”
这样的交易可能会成为一种特征，因为欧洲国家出售在欧洲央行监督之前救助的银行的持股。然而，合并并不是银行壮大的唯一方式， Lautenschlaeger 说。
她表示，银行使用“更标准化的产品和更多的数字化帮助来降低成本”。“如果你想在接下来的10年里成功竞争，作为一家银行，你要么必须实现规模经济，要么必须成为一家利基银行。”