波音将考虑增资100亿美元 - 彭博社
David Carnevali, Julie Johnsson, Bailey Lipschultz, Aaron Kirchfeld
波音公司的标志照片:杰森·阿尔登/彭博社波音公司正在考虑通过出售新股票筹集至少100亿美元,以补充因罢工而耗尽的现金储备,消息人士透露。
该公司正在与顾问合作,探索其选项,消息人士表示,要求匿名讨论机密事务。资本增加不会在一个月内发生,前提是飞机制造商能够解决劳资冲突,因为波音希望对33,000名工人的罢工的财务后果有清晰的了解,消息人士说。
波音的一位发言人拒绝发表评论。关于时间表和金额尚未做出最终决定,波音可能最终会放弃这一措施,消息人士表示。
这家飞机制造商面临压力,必须巩固其财务状况并保持投资级信用评级。该公司距离进入投机性或垃圾债务领域仅一步之遥,这将提高其580亿美元债务负担的成本。由于已经持续三周的罢工,导致单通道飞机的生产停滞,情况变得更加严峻。每一天的停工进一步削弱了储备。
一月份在其一架飞机上发生的几乎灾难性的事故迫使波音减少其受欢迎的737 Max客机的生产。如果波音继续进行股票出售,这将是自沙特阿拉伯石油公司在6月以123亿美元进行上市以来,最大的一次。
股市在开盘前下跌至3.6%,今年迄今累计下跌42%,是自2008年金融危机以来最差的年度收益。波音的市值约为936亿美元。
谈判暂停
波音在上半年花费了82.5亿美元的自由现金后,面临流动性问题。由于在1月5日发生的飞机事故,波音不得不减缓737 Max及其他型号的生产,以解决质量问题。工人们拒绝了公司提出的两次薪资报价,双方已寻求调解人以打破僵局。
分析师预计,波音在第三季度将遭遇33.6亿美元的负现金流,根据彭博社汇编的数据。根据 摩根大通的估计,罢工将使公司每月损失约15亿美元。
在华盛顿埃弗雷特的波音制造设施外,工人们举着示威牌。摄影师:M. Scott Brauer/Bloomberg现金流将减少波音的现金余额,迫使三大评级机构采取行动。惠誉评级警告称,长期罢工可能会对运营和财务产生“重大影响,增加降级的风险”。
‘完全舒适’
财务总监布莱恩·韦斯特上个月在摩根士丹利的一次会议上表示,波音“将采取一切必要措施”来保持其投资级评级并修复其资产负债表。公司已经启动了一项节省计划,包括裁员、冻结招聘和高管薪资削减。
当被问及公司是否需要增加债务或资本时,韦斯特表示:“我们对补充我们的流动性以支持这两个目标感到非常满意。”
尽管波音目前流动性不足,但公司拥有5,490架飞机的订单组合,代表着约五千亿美元的收入。737 Max几乎已经排满到本十年末。其欧洲竞争对手空客公司也在努力提高生产,未能从波音的问题中获利。
这家飞机制造商通常在发布季度业绩后不久便会进入市场。下一个报告预计在十月底发布。公司最近在四月底发行了100亿美元的债务,就在发布第一季度业绩的一周后。
公司还表示希望回购Spirit AeroSystems Inc,这家供应商正是其当前一些制造问题的核心。尽管波音计划以47亿美元的股票支付交易,但重新整合其最重要的供应商将需要额外投资以理顺业务。
原始备注:波音公司称正在考虑至少筹集100亿美元的股票(1)