对冲基金Systematica引入一种新型人才来处理数据 - 彭博社

莱达·布拉加来源：Systematica Investments作为量化对冲基金经理，莱达·布拉加在2008年聘请了她的第一位人工智能博士，以建立计算机主导的交易策略。最近，她需要一种新类型的计算机科学家。

在过去两年中，这位150亿美元的资金管理者招募了一支“特征工程师”团队，以审查公司收集的不断增长的数据，以寻找交易者可以获得利润的线索。

Systematica Investments，是最大的女性领导对冲基金之一，组建了一支六人研究团队，以引入和格式化新的信息来源用于投资。他们每周整合一个新的数据集，包括一些非常规的数据，如从首席执行官和政策制定者的演讲中提取情感的人工智能。该团队最近考虑投资一个评估语气的程序。

“十年前的数据集是时间序列，”Systematica的创始人兼首席执行官布拉加在悉尼的采访中说。“不再是了。现在的数据集是任何东西，一组图像，事物的数据库。那X轴是什么？我不知道。”

Systematica并不是唯一一家转向替代数据的投资公司，在这个机器学习突破带来新挑战和机遇的行业中。除了提高生产力，人工智能还导致了新数据的爆炸，这需要更多的员工。

支出还说明了对对冲基金行业的挤压，因为客户对管理费用的厌恶加剧，而专业人员和系统的成本不断上升。

布拉加说，不仅仅是专家。她表示，位于英国泽西岛的公司的毕业生入职薪资在过去五年中翻了一番以上。

由Systematica管理的量化策略今年迄今表现不一。布拉加表示，在其三个趋势跟踪程序中，一个上涨了4%，而另外两个则下跌了约3%到4%。截至九月中旬，其多策略程序的回报超过7%。

该公司于2015年从迈克尔·普拉特的蓝溪资本管理中分拆出来，以开发趋势跟踪交易算法而闻名。它将这些算法应用于全球最具流动性的资产类别，包括股票、债务、货币、金属和农产品。该公司的旗舰蓝趋势基金在2022年因全球冲击而获得了爆炸性的一年，因为这些冲击为其提供了新的趋势可供捕捉。

不到五年前，所有这些数据处理都是“阿尔法研究”的一部分，或者说是公司的投资团队，布拉加说。“如今，数据的体量大得多且如此具体，”她补充道，“这已经不再适合他们的领域。”

信息的强度对行业产生了影响，推动运行量化策略的基金要么变得更大，要么退出，布拉加说。

“投资行业的未来完全基于技术，”她说。“归根结底，你在可扩展的自由裁量层面上能做多少？”