新的聊天机器人ETF承诺模仿沃伦·巴菲特和大卫·泰珀 - 彭博社
Vildana Hajric, Justina Lee
沃伦·巴菲特
摄影师：斯科特·伊尔斯/彭博社这可能是华尔街上最大胆的出价，旨在利用新奇的人工智能工具来模仿金融传奇。
金融科技初创公司智能阿尔法正在推出一款由聊天机器人驱动的ETF，承诺利用投资界最杰出头脑的智慧——沃伦·巴菲特、斯坦利·德鲁肯米勒、大卫·泰珀等。
这个不那么微妙的名字——智能利弗莫尔ETF——围绕着由ChatGPT、Gemini和Claude生成的投资理念构建，这些被称为“投资委员会”的理念将受到著名资金管理者的思维和行为的启发。该产品将于周三开始交易。
这家公司根植于工程和新兴技术，将指导大型语言模型（LLMs）模仿投资者的个性。这三款聊天机器人将输出60到90家全球公司，涵盖多个行业、主题和地区，包括医疗保健、可再生能源和拉丁美洲，仅举几例。
ETF所针对的人物名单——除了巴菲特、德鲁肯米勒和泰珀——还将包括丹·洛布、保罗·辛格等，尽管该基金的持仓可能不一定反映这些投资者的真实投资。
“如果你考虑一下今天的对冲基金世界，它有各自专注于特定专业领域的小组，”智能阿尔法的首席执行官兼创始人道格·克林顿说。“从某种意义上说，我们正在重建这种结构的基本要素，在这里我们有这些我们非常尊重的投资者的不同灵感。”
虽然该产品的雄心壮志在ETF投资的热潮中显得尤为大胆，但这也是华尔街最新尝试利用人工智能为各类投资者创造新财富的努力。一些对冲基金已经在研究和投资过程中使用聊天机器人，并表示人工智能可以显著减少在琐碎任务上花费的时间。
整体想法仍然主要处于实验阶段，尚未经过验证。几乎没有证据表明人工智能正在大规模颠覆和取代投资单位，并且在聊天机器人在回答中编造内容等问题上还有许多待解决的事项。
目前也没有证据表明人工智能选择的投资比被动投资更具优势。在彭博情报跟踪的16只以人工智能为中心的ETF中，只有一只在今年表现优于标准普尔500指数：富兰克林智能机器ETF（代码IQM）。截至上次收盘，该基金回报率为19%，而股票指数上涨了18%。
此外，只有一只——全球X人工智能与技术ETF（AIQ）——在今年获得了超过10亿美元的显著资金流入。紧随其后的是Roundhill生成性人工智能与技术ETF（CHAT）的1.17亿美元资金流入。其余的基金在年初至今的资金流入微乎其微或出现了资金流出。
克林顿表示，许多其他以人工智能为中心的ETF往往依赖于传统的机器学习技术，可能尚未纳入像他的基金那样的大型语言模型。“这使得这些策略局限于竞争激烈的定量洞察市场，”他说。
ETF的想法是在去年产生的，当时克林顿开始尝试使用ChatGPT创建一个能够超越标准普尔500指数的投资组合，他表示自己在这方面运气不错。随着时间的推移，他的尝试演变成了40种不同的策略，其表现与各种指数进行比较，并导致了智能阿尔法的成立。
该公司是 Deepwater资产管理的附属机构，是一家独立注册投资顾问，旨在利用大型语言AI模型进行投资组合管理。ETF是其首只基金，但根据克林顿的说法，该公司将寻求推出一系列产品，包括定制投资组合和对冲基金。
它还将旨在为零售和机构投资者量身定制其产品。智能阿尔法已经 提交了其他ETF的申请。
总部位于明尼阿波利斯的Deepwater — 曾被称为 Loup — 管理着大约4亿美元的风险投资和公共股权基金。与克林顿一起，它是由知名科技分析师基因·穆斯特共同创办的。
新的AI ETF向杰西·利弗莫尔致敬——20世纪初最传奇的股票交易者之一——其代码为LIVR。它收取0.69%的费用，可能会投资于巴菲特的伯克希尔·哈撒韦集团不持有的公司。然而，该基金确实有最终的人类监督。
“只是为了确保投资组合中没有某种幻觉，比如一家犯了欺诈或其他严重问题的公司，”克林顿说。“同时，投资组合还需满足我们可能知道的任何监管或合规限制，而这些限制可能是人工智能在创建投资组合时没有考虑到的。”