黑石集团（BLK）重塑私人信贷业务 - 彭博社

黑岩公司总部位于纽约。

摄影师：Jeenah Moon/Bloomberg黑岩公司正在重组其私人信贷业务，因为全球最大的资产管理公司正在努力赶上在蓬勃发展的市场中竞争对手。

该公司正在设立一个新的部门，全球直接贷款，任命 Stephan Caron，欧洲中型市场私人债务业务的负责人，来领导它。黑岩公司的全球私人债务业务负责人、在公司工作了二十年的Jim Keenan明年将离开公司，美国私人资本的联合负责人Raj Vig也将离开。

虽然黑岩管理着10.6万亿美元，但在蓬勃发展的私人信贷市场中，它位于顶级公司之外，落后于如 Apollo Global Management Inc 和 Ares Management Corp. 等主导的小型公司。

“私人信贷是公司最重要的优先事项之一，”黑岩投资组合管理集团负责人Rich Kushel在周一的一份备忘录中表示。“这一新结构将增加协作和一致性，因为我们在扩展和发展我们的能力的同时，保持每个业务的独立投资流程。”

Kushel表示，直接贷款部门是在投资者需求增加后设立的，目的是“帮助加速我们成为全球直接贷款和增长债务领导者的雄心。”

这是贝莱德最新的一步，旨在重启一个已成为华尔街热门投资之一的业务。阿波罗，黑石集团和KKR & Co.已经远远超出了其在杠杆收购和私募股权方面的根基，进入了直接贷款和资产融资领域，而Ares，HPS投资合伙人和第六街近年来则通过私人信贷获得了丰厚的财富。

贝莱德首席执行官拉里·芬克强调私人信贷是“主要增长”驱动因素，而该公司的估计显示直接贷款将大幅扩展。该公司宏观信贷研究负责人阿曼达·莱南预测，到2028年，全球私人债务市场将大致翻倍，达到3.5万亿美元，这是对该行业增长最乐观的预测之一。

拉里·芬克摄影师：维克托·J·布鲁/彭博社贝莱德管理着约350亿美元的直接贷款资产，这大约占该公司管理的10.6万亿美元的0.3%。它管理着860亿美元的私人债务。阿波罗声称其信贷资产超过5000亿美元，而Ares截至6月30日的信贷资产超过3200亿美元。

对于贝莱德来说，以利用十年来流入其股票和债券指数基金的浪潮而闻名，领导层的变动是其进军私人资产丰厚世界的一部分。尽管截至6月30日，其管理的1380亿美元流动性资产仅占公司总资产的约1.3%，但在第二季度中，这些资产占公司管理和业绩费用总收入的约6.4%。

该公司旨在到2028年将其来自私人资产的年收入翻倍，达到约20亿美元。

作为这一努力的一部分，黑石集团进行了疯狂的收购，今年宣布收购 全球基础设施合作伙伴，交易金额为125亿美元，以及替代数据提供商 Preqin。该公司去年收购了 Kreos Capital，一家位于欧洲的私人债务公司，并在本月宣布与 Partners Group Holding AG 建立合作关系，为富裕的零售客户建立私人资产模型投资组合。

基南于 被任命于2023年5月，负责监督私人债务，包括私人信贷、直接贷款和困境投资策略，以及基础设施和房地产债务。他之前是公司替代业务的信贷首席投资官，并领导公司的公共市场信贷和杠杆融资业务。

自2021年以来共同领导美国私人资本业务的菲尔·曾将成为唯一负责人，而丹·沃雷尔将成为该部门的共同首席投资官， memo中提到。