Wamco将失去作为罗素战略债券基金的次级顾问角色 - 彭博社

西方资产管理公司位于加利福尼亚州帕萨迪纳的总部。

摄影师：凯尔·格里洛特/彭博社西方资产管理公司在披露明星交易员肯·李奇面临联邦调查后，受到投资者撤资的冲击，现在正在失去作为罗素投资管理基金的子顾问的角色。

22亿美元的罗素战略债券基金正在将分配给Wamco的资产部分减少到“零”，根据周五的文件。罗素预计将在年末之前“正式终止”Wamco在该基金的角色，待董事会批准。

Wamco多年来一直在失去客户，在上个月披露李奇作为共同首席投资官面临美国证券交易委员会可能的执法行动后，遭遇了一波新的投资者赎回。李奇立即请假，关于他状态的不确定性是一个“相当大的担忧”，养老金顾问NEPC在公告后表示。

Wamco的发言人，富兰克林资源公司的一个部门，拒绝对罗素的决定发表评论。

拉塞尔（Russell）在为其部分基金使用多个子顾问时，会评估绩效、投资人员和市场条件等因素，以决定是否聘用或解雇第三方经理，该公司的发言人在一份电子邮件声明中表示。

“这一变化是拉塞尔投资（Russell Investments）持续、稳健的经理选择方法的结果，”发言人说。“这包括对我们投资组合中所有经理的持续评估，相对于我们一系列高评级经理的表现。”

截至年中，拉塞尔自身管理了战略债券基金几乎一半的资产，其余部分分配给Wamco和另外两家公司。 事实表显示，Wamco的目标分配为11%——在三家子顾问中占比最小——这表明它管理了超过2亿美元的基金资产。

基金困境

该债券基金最近表现不佳，过去五年的平均年损失约为0.5%，在采用类似策略的竞争基金中排名靠后。在此期间，该基金的总资产几乎缩水了一半。

在2022年，当该基金下跌约14%时，拉塞尔将部分表现归因于Wamco对低质量债券的押注和利率的走势。根据其备案，该基金在那一年在国债期货上遭受了重大损失，Leech的西方宏观机会基金（Western Macro Opportunities Fund）也遭遇了类似情况，目前该基金正在关闭。

Wamco的宏观机会策略上个月净流出9亿美元，资产减少至11亿美元，根据本周的一份声明。赎回也使得该公司的旗舰核心加基金的资产低于150亿美元。

整体而言，Wamco在上月底管理了3770亿美元，较7月份略有上升，因为市场收益和对现金管理产品（如货币市场基金）的流入抵消了77亿美元的长期净流出。