投资者押注印度和韩国填补美国生物安全法的空白 - 彭博社

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投资者正在寻找一项提议法案的受益者，该法案将限制美国企业与一些中国生物技术公司的交易。

这项 生物安全法 将限制联邦资助的医疗提供者与一组特定的中国生物技术公司签约或使用其设备或服务。吴希药业——将受到影响，并且约65%的年收入来自美国——周二在香港下跌了多达11%。

如果该法案生效——在众议院周一通过之前，彭博情报给它 70%的机会在年底之前——一些制药公司将不得不寻找新的合作伙伴来填补这一空白。被视为能够抓住这些中国公司留下的机会的印度、韩国和日本的企业股价飙升，这些公司每年从美国客户那里产生数十亿美元的收入。

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“印度拥有捕捉这一增长良好份额的所有条件，”巴贾吉金融服务资产管理公司的首席投资官尼梅什·钱丹说。“许多印度公司与全球生命科学和制药公司有良好的关系，并且现在在整个价值链上建立了能力。”

截至7月31日，钱丹持有印度合同开发和制造组织的股票，如迪维实验室有限公司、皮拉马尔制药有限公司、信诺国际有限公司和纽兰实验室有限公司。自1月25日美国众议院提出《生物安全法》以来，它们的股价已经上涨了34%到105%不等。印度的BSE敏感指数在同一时期上涨了15%。

韩国三星生物制剂公司被KB证券公司分析师金慧敏提及为该法案的潜在受益者，自修正案提出以来，相关合同开发订单的询盘数量已翻倍。

投资者可能仍然想要保持谨慎。一方面，该法案尚未成为法律。众议院投票中意外较多的“反对”票表明该法案并非没有反对者，这可能意味着对中国合同开发和制造组织供应商的进一步收紧可能并不像预期的那样简单，摩根士丹利的分析师肖恩·吴在一份报告中写道。

在接下来的八年里，“中国公司将继续是非常强大的参与者”，因为该行业的进入壁垒非常高，Janus Henderson亚洲（日本除外）股票团队的中国大区股票负责人兼投资组合经理维多利亚·米奥表示。她说，竞争对手需要很长时间才能建立他们的能力和设施。

尽管如此，分析师和投资者仍在密切关注中国以外的潜在赢家。

Bruce Liu，上海Simon-Kucher的高级合伙人，认为与韩国、日本、印度和台湾的CDMO联盟——以及瑞士的Lonza Group AG和Thermo Fisher Scientific Inc.——可能是一个受益者。

根据KB的金先生的说法，日本富士胶卷的股票，作为另一家可能进入中国公司留下的市场的公司，今年已经上涨了35%。