摩根士丹利表示，Chewy (CHWY) 股票在盈利前景上可能翻倍 - 彭博社

Chewy Inc. 的股票在未来12个月内可能会大幅上涨约100%，因为这家宠物用品零售商采取措施改善盈利能力，摩根士丹利表示。

分析师内森·费瑟认为Chewy股票达到他的乐观估值的可能性更大，并在周五将这一结果的目标价从49美元上调至53美元。Chewy是他在小型和中型电子商务股票中的首选。

“Chewy的未来利润率轨迹仍然引人注目且被低估，”费瑟在给客户的报告中写道。他表示，该公司有“现实的路径”在2026年1月结束的财年实现7.5亿美元或更多的Ebitda，这将比平均分析师估计高出约12%。

尽管Chewy的股票在过去六个月中已经上涨了约50%，但仍远低于2021年2月创下的纪录。

该公司强大的成本控制和今年迄今为止超出预期的Ebitda表现支撑了费瑟的利润预测。他还预计，随着公司扩大其赞助广告业务并销售更多高利润产品，明年的毛利率将受到利好因素的推动，并且他认为自动化改进将降低履行成本。

根据费瑟的说法，明年更高的Ebitda估计也使Chewy的前瞻性估值看起来更具吸引力。他表示，考虑到该股票最近的涨幅，估值在他与Chewy的对话中越来越受到关注。

今年早些时候，Chewy的股票波动较大，因为基思·吉尔——在网上被称为“咆哮的小猫”——披露了在该公司的股份。在他的X账户上发布了一张包含卡通狗的图片后，周五该股票短暂下跌。整体而言，股票上涨了0.1%，收于26.19美元。

尽管如此，Feather 仍然看到他乐观展望的风险，包括宠物支出的不确定前景，这可能迫使 Chewy 增加投资。他重申了对该股票的超配评级和基础案例的 33 美元价格目标。在他的熊市情景中，他预计股票将跌至 11 美元，因为客户增长和销售在竞争加剧的情况下放缓。

在彭博社追踪的分析师中，Chewy 拥有 14 个买入评级、12 个持有评级和两个卖出评级，平均价格目标暗示在未来 12 个月内约有 17% 的回报潜力。