私人信贷热潮使巴西公司寻求收购 - 彭博社
Giovanna Bellotti Azevedo, Cristiane Lucchesi
Opea Securitizadora SA,巴西最大的结构化私人信贷市场服务公司之一,计划在预计到2030年当地市场将翻倍之前,继续收购较小的竞争对手。
Opea首席执行官Flavia Palacios在一次采访中表示:“我们继续研究无机扩张的替代方案,特别是那些可以与我们平台上已有的产品和服务互补,并能加速我们的发展路线图的方案。”
Opea在7月完成了对两家公司的收购,True Securitizadora SA和Maximus Servicer Assessoria e Consultoria em Recebiveis Ltda.,在2022年收购了专注于农业业务领域的Planeta Securitizadora SA。这些收购使Opea的管理资产总额达到了3300亿雷亚尔(约合585亿美元),并帮助公司跟上了日益增长的需求。
Flavia Palacios来源:Opea巴西的结构化信贷产品市场正在蓬勃发展,受到利率持续高于许多分析师预测的影响。根据中央银行的数据,7月份的交易量同比激增52%,达到9500亿雷亚尔。这包括资产支持证券,如所谓的CRI和CRA,以及购买信贷包的基金,称为FIDC。
Opea由美国私募股权公司Jaguar Growth Partners LLC拥有,提供资产支持证券和基金的结构、发行和管理等服务,以及债务催收。它还拥有一家资产管理公司和一家金融科技部门。Jaguar是一家专注于房地产公司和运营平台的私密投资管理公司。其总部位于纽约,并在拉丁美洲和亚洲设有附属办公室。
根据帕拉西奥斯的说法,Opea的员工人数已从2020年成立时的15人增加到300多人。
“更复杂的证券化结构开始在内部对我们提出更多要求,”她说。“这需要更多的人、更多的流程、更多的控制。”
尽管如此,巴西还有很长的路要走。帕拉西奥斯表示,与美国、加拿大、欧洲和澳大利亚等更发达市场相比,巴西的证券化仍然“非常非常简单”。根据中央银行的数据,它仅占当地信贷的约16%。
“公司通过证券化获得信贷的门槛正在降低,”帕拉西奥斯说,“这是一件积极的事情。”