公司在美国高等级市场出售创纪录的公司债券 - 彭博社

创纪录数量的蓝筹公司在周二涌入美国公司债券市场，利用较低的借贷成本，计划在美国总统选举前发行债务。

福特汽车信贷公司、塔吉特公司和巴克莱银行是29家进入债券市场的公司之一，根据彭博社汇编的数据，这是有记录以来发行者数量最多的单日销售。银行的债务承销专业人士预计企业将在9月份通过美国高等级债券销售借入约1250亿美元。

这一发行潮的出现是因为企业财务主管希望在收益率相对较低时锁定借贷成本。平均全部收益率已降至5%以下，风险溢价在周五平均约为0.93个百分点，或93个基点，是自7月31日以来的最低水平。

美国劳动节后的那一天，通常标志着夏季的非正式结束，因为海滩和游泳池关闭，学校恢复上课，通常是公司债券市场的繁忙时刻。这是2023年最活跃的销售日，共有20家公司发行了362亿美元的债务。今年，这一天的总销售额达到了433亿美元，是按美元金额计算的第三繁忙日。

“夏天正式结束，公司现在希望在市场开放时借款，”Invesco北美投资级信用负责人Matt Brill说。“我们通常在劳动节后看到发行量的增加，但这比我们预期的还要忙。”

需要在今年或明年借款的公司财务主管们一直在寻求在十月之前出售债券，因为在美国总统选举前，债券收益率可能会开始朝着意想不到的方向波动。利率市场预计美联储将在今年开始降低短期利率，但这些降息已经在长期债券价格中得到了很大程度的反映。

以美元计，周二的高等级债券销售量是第三大，仅次于2013年9月11日，当时Verizon Communications出售了490亿美元的债券，创下了有史以来最大的公司债务发行，使当天的总销售额达到519亿美元；以及2016年1月13日，当时安海斯-布希英博公司出售了460亿美元的债券，以帮助资助其收购SABMiller Plc，使当天的总销售额约为487.5亿美元。

但九月份约1250亿美元的发行前景与去年同月的总额相符。根据彭博社的数据，九月份的五年平均值为1360亿美元。

债务销售量之所以高，部分原因是投资者急于抢购证券，以在美联储降息之前锁定更高的收益率。

“就像夜晚跟随白天一样，全球对公司债券的巨大需求将带来供应，”Brandywine Global Investment Management的投资组合经理Bill Zox说道。