沃尔玛、TD交易推动美国股票销售量增长(WMT,JD,TD) - 彭博社
Amy Or
沃尔玛公司的36亿美元退出中国的京东公司使得8月成为自5月以来美国新股和已上市公司股票交易最活跃的月份。
根据彭博社汇编的数据,截至8月28日,超过130亿美元的股票易手,不包括首次公开募股。除了沃尔玛出售其全部股份于其中国电子商务合作伙伴,多伦多道明银行出售了一块查尔斯·施瓦布公司的股票以筹集25亿美元,Cava集团公司的股东出售了约7.02亿美元的股票。
这些交易发生在8月的最后两周,这是一年中ECM市场通常较为安静的时期,投资组合经理和投资银行通常会度暑假。彭博社的数据表明,去年8月下半月仅筹集了1.62亿美元。
美国上市公司新股和存量股的炎热夏季
沃尔玛和道明银行的交易使8月交易量达到130亿美元,为自5月以来最高
来源:彭博社
注:2024年8月的交易量截至8月28日。
“8月看起来是一个相对良好的窗口,竞争供应有限,市场背景积极,”摩根士丹利全球股本资本市场联席负责人阿尔诺·布朗查德表示,他是沃尔玛京东发行的唯一账簿管理人。“对于合适的交易和合适的故事,这实际上感觉比传统的8月更好。”
交易受到标准普尔500指数反弹至接近历史最高点的帮助,此前美联储主席杰罗姆·鲍威尔表示“时机已到”,美国利率将会下调,同时Cboe波动率指数(VIX)在8月初急剧上升后回落至中高十几的水平。
Artal International SCA自2015年Cava的A轮融资以来一直是其投资者,在周一以历史最高收盘价125.80美元时,时机恰好推出600万股的地中海餐厅连锁店Cava。Cava大约一年前以每股22美元的发行价首次亮相。
沃尔玛表示,此次发行与其“调整投资组合”的战略一致,并且出售京东股份的决定“使我们能够专注于沃尔玛中国和山姆会员店的强大中国业务,并将资本投入其他优先事项。”查尔斯·施瓦布的发言人拒绝评论,而Cava、京东和Artal的代表也未立即回应评论请求。
最近市场收益的广泛增长超出了少数几家公司的范围,为战略性减持的加速提供了有利背景,这一主题在2024年逐渐浮现,因为多年投资已成熟可收割。今年最大的一些股票出售是由战略投资者进行的,包括强生公司以36亿美元的交易退出其在Kenvue Inc.的剩余持股,该公司于2023年5月上市。
摩根士丹利的布兰查德表示:“许多大型企业专注于优化其资产负债表和资本配置策略。因此,变现持股是一种最近以有吸引力的价格使用的有效工具。”
布兰查德预计上市公司的股票销售将在年末的最后一个季度继续。“我们的项目管道很强劲。由于美国选举,时间表感觉比平常更紧凑,”他说。
“所以对于任何有计划进入市场的人来说,九月实际上是一个不错的时机。”