全球首个碳去除债券资助亚马逊再造林 - 彭博社

莫姆巴克的一个再造林项目雷敏多·帕科一种新型债券试图通过将投资者的财务回报与从大气中去除的碳量联系起来，来拯救亚马逊雨林。

世界银行本周出售了一种九年期的2.25亿美元票据，这将有助于为亚马逊的再造林筹集资金。与之前的债券不同，买家的回报将与新树木的气候影响相关，而不是通过减少砍伐森林来避免排放。

投资者将获得固定的保证息票，年利率约为1.745%，低于类似到期的普通世界银行债券。放弃的息票价值3600万美元将用于资助巴西初创公司Mombak Gestora de Recursos Ltda.的再造林活动。汇丰控股有限公司对此交易提供了建议。

彭博社绿色雪佛龙支持的清洁技术公司从加拿大获得高达1亿美元的资金巴尔的摩的浮动岛屿为水滨复兴带来希望西西里机场在埃特纳火山喷发后停止航班对冲基金维京在通用电气清洁能源分拆上获利根据世界银行的说法，莫姆巴克将利用这些资金收购或与亚马逊的土地所有者建立合作关系，以用本土树种重新造林。项目产生的碳信用额度将根据种植树木去除的碳量进行计算，然后出售给微软公司，后者已与莫姆巴克签订了购买协议。

债券持有人将通过与销售的信用额度数量相关的额外可变票息，获得该销售产生的部分收入。根据这家超国家机构的说法，他们可以期待获得高达4.362%的年化收益。

“我们在这里尝试做的是找到一种方式，让高等级固定收益投资者为这些项目提供资金，”世界银行财政部衍生品和结构融资负责人迈克尔·贝内特说。

根据贝内特的说法，这些债券具有总资本保护，因此其本金被评为AAA级，并且有保证的最低票息。

这笔交易是世界银行一系列不寻常的基于结果的债券中的最新一笔，也是迄今为止最大的一笔。在2022年，它筹集了1.5亿美元，部分用于保护黑犀牛。

本周的销售抓住了投资者对保护亚马逊的产品的需求。巴西，作为亚马逊森林的60%所在地，去年首次发行了可持续债券，所得款项用于环境和社会有益的项目。知名投资者团体已呼吁该国进一步采取措施，发行与保护雨林相关的债券。

ESG转变

通过资助碳去除，该债券正在利用自愿碳市场的转变，在这些市场中，买家愿意为实际去除碳的项目支付更多。由碳去除产生的信用额度，例如通过再造林产生的信用额度，价格更高。但替代方案——与停止砍伐森林相关的信用额度——因其在绿色洗涤中的作用而受到越来越多的审查。

“随着市场的成熟，买家进行尽职调查，他们对质量的关注越来越高，因为他们意识到，有时候你购买的碳最终可能不是你所期望的，”Mombak的联合创始人兼首席财务官Gabriel Silva说。“一些公司，比如微软，实际上已经放弃了减排信用，他们只专注于碳去除。这是我看到的一个越来越明显的趋势。”

世界银行表示，该债券的认购超额，显示出类似规模的更大交易是可能的。

“有投资者希望看到更大的规模，因为他们有正式或非正式的最低规模要求，”Bennett说。“我们正在关注其他在再造林、农林业领域产生碳信用的交易，以及其他碳封存技术。”

投资者包括T Rowe Price Group Inc.、Nuveen Asset Management和Rathbones Investment Management Ltd.，根据 声明。

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## Zero

碳去除初创公司是否太多了？

31:55

根据德意志银行财富管理部门的一位高管，推动全球撤退的反ESG情绪现在显示出失去动力的迹象。

“我们已经看到了ESG基金流动的低谷，”私人银行的ESG首席投资官马库斯·穆勒在一次采访中表示。“全球范围内的反弹减少了。”