加拿大丰业银行将以约28亿美元收购KeyCorp的14.9%股份 - 彭博社

诺瓦斯科舍银行位于多伦多金融区的总部。

摄影师：克洛伊·埃林森/彭博社纳丁·安加拿大皇家银行诺瓦斯科舍银行同意以约28亿美元的价格收购 KeyCorp的少数股权，该银行是去年动荡中受影响最严重的美国地区银行之一，作为其在北美的重点投资。

诺瓦斯科舍银行将通过以每股17.17美元的价格购买股票，收购位于克利夫兰的KeyCorp的14.9%股份，这比过去20个交易日的成交量加权平均价格高出11%，该行在周一的声明中表示。

总部位于多伦多的诺瓦斯科舍银行是国际业务覆盖面最大的加拿大银行，但其在海外的大部分投资集中在拉丁美洲，回报表现不佳。该银行去年宣布计划重新评估其中一些投资，并将新的资本支出重点放在北美和加勒比地区。

KeyCorp在美国拥有约1000个分支机构，提供商业和零售银行以及投资建议和服务，管理约1870亿美元的资产。诺瓦斯科舍银行在声明中强调了KeyCorp对商业客户的关注，称这与该加拿大银行“成熟”的美国资本市场业务非常契合。

这项投资“显著增加了我们在确定的优先市场中部署的资本，”斯科舍银行首席执行官斯科特·汤姆森在声明中表示，并补充说“我们期待在未来探索互利的战略机会。”

称其为“令人惊讶的举动，”杰富瑞金融集团分析师约翰·艾肯表示，目前尚不清楚斯科舍银行的股东是否会支持该银行的新美国战略。像加拿大皇家银行、蒙特利尔银行和多伦多道明银行在过去二十年中都收购了美国银行。

“虽然这是一种与其同行在美国市场上获得牵引力的非常不同的方法，但我们不确定斯科舍银行在协同效应方面能获得多少，”艾肯在一份报告中写道。“我们认为，市场反应的很大一部分将取决于管理层今天早上的电话会议上的评论。”

斯科舍银行已安排在多伦多上午9点进行分析师电话会议。

资产负债表

对于KeyCorp来说，这一举动“引发了关于未来加拿大贷方可能进行全面收购的疑问，”彭博情报分析师赫尔曼·陈和塞尔吉奥·费雷拉在一份报告中写道。

KeyCorp正在考虑重组其资产负债表，以缩短其部分投资组合的持续时间。这一举动让人想起一年前，当时投资者开始对KeyCorp及其许多竞争对手感到失望，因为美联储迅速加息使贷方面临纸面损失，因为他们的债券投资价值大幅下跌。

KeyCorp的股票自2023年初以来下跌了16%，而标准普尔500金融指数则上涨了24%。

“虽然我们对当前的资本状况感到满意，但我们认为这项投资使Key能够加速我们已明确传达的资本和收益改善，同时增强我们的战略地位，”KeyCorp首席执行官Chris Gorman在一份单独的声明中表示。

加拿大丰业银行将分两批购买约1.63亿股KeyCorp的普通股：首次投资为8亿美元，随后是需要美联储批准的20亿美元的追加投资。第一批预计将在加拿大丰业银行的财政第四季度结束时完成，即截至10月的三个月内，交易的余额预计将在2025财政年度完成。

“在我们看来，这是一项令人惊讶且具有吸引力的交易，为KEY提供了资本灵活性，并使他们在改善有机增长方面处于有利地位，”Keefe, Bruyette & Woods的分析师David Konrad领导的团队在一份报告中写道。他们建议，随着这项交易显示出加拿大丰业银行对该地区贷方前景的信心，KeyCorp的股票将会上涨。

Nadine Ahn表示，她曾有机会成为第一位掌管加拿大皇家银行的女性，但因与同事的个人关系而被解雇。

Ahn“被RBC视为首席执行官职位的可能继任者，”根据她对该贷方提起的诉讼所述。