德尔蒙特食品重组计划调整债权人层级 - 彭博社

德尔蒙特食品公司计划将其资产转移到一个新成立的法律实体中。

摄影师：丹尼尔·阿克/Bloomberg德尔蒙特食品公司正在进行债务重组计划，未参与的债权人将处于支付顺序的底部。

这家罐头水果公司计划将其资产转移到一个新成立的法律实体，知情人士表示。这一策略——在行业术语中称为下放交易——允许德尔蒙特通过借贷转移的资产来筹集新的流动资金。知情人士表示，该交易将通过债务置换优先考虑参与的贷款人，他们要求不公开讨论这一私人事务。

位于加利福尼亚州沃尔纳特溪的公司的收益一直受到压力，因为消费者逐渐远离罐装食品，转向更新鲜的选择。债务重组计划应该能缓解公司面临的一些流动性担忧，尽管如果不参与，持有超过7亿美元到期贷款的债权人将在债务堆中处于底部。

德尔蒙特食品公司设施上的罐头在传送带上。摄影师：丹尼尔·阿克/Bloomberg德尔蒙特公司未回复留言，而公司顾问PJT Partners拒绝发表评论。

重新配置的资本结构将与新成立的德尔蒙特食品公司 II Inc. 相关，相关人士表示。根据计划，罐头食品生产商的贷款方将提供一笔 2.4 亿美元的优先贷款，贷款到期时间为 2028 年。新贷款的提议利率为比担保隔夜融资利率高 800 个基点，所有贷款方均可参与，他们说。

谈判达成交易的贷款方将获得更好的条款，并可以按面值将其现有持有的债务转换为二级贷款。未参与谈判的贷款方如果提供新资金，可以按面值将其最多 30.5% 的持有债务转换为二级贷款。该债务的利率为比基准高 425 个基点，他们说。

选择不提供融资的贷款方可以转换为支付现金和实物利息的三级贷款，他们补充道。

德尔蒙特现有债务因这一消息而下跌。经纪人报价其非临时性贷款约为每美元 45 美分，其他人表示。该贷款上周的报价约为每美元 75 美分，根据彭博社汇编的数据。

经纪人报价新的二级贷款约为每美元 60 美分，三级贷款约为每美元 35 美分，同样的人表示。

该交易还要求德尔蒙特的母公司在 8 月 31 日之前贡献 3000 万美元。如果母公司未能在那时提供现金，这笔现在存放在托管账户中的资金将转换为优先债务。利率将每月上升 50 个基点，但支付的实物利息上限为 300 个基点。