国防股正关注乌克兰、以色列、科技轮换中的两年最佳月份 - 彭博社

地缘政治紧张局势和一组强劲的季度收益使国防股走势接近两年来的最佳月度增长。

追踪该行业的指数在7月份上涨了9.2%，是自2022年10月以来的最大涨幅，远远超过了更广泛的标普500指数的1.1%上涨。标普500航空航天与国防指数中涨幅最大的是发动机和紧固件供应商豪特航空公司，该公司当月上涨了23%。

正当投资者大举从大型科技股中撤资并转向市场中的一些落后者，如小市值公司和非科技领域时，国防股迎来了上涨。全球军事行动的增加也刺激了对国防产品的需求，这些产品的制造商受益于与政府支出的联系。

“这一集团已经有多个推动其上涨的有利因素，”乔恩斯交易的首席市场策略师迈克尔·奥罗克说。除了对价值股的青睐和利润增长外，“全球冲突一直在加剧，”他说。“由于必要的政府批准和政府合同，进入门槛很高，这些股票通常能够获得溢价倍数。”

其他涨幅最大的是国防承包商RTX公司、诺斯罗普·格鲁曼公司和洛克希德·马丁公司，以及海军造船商亨廷顿英格尔斯工业公司。这五家公司最近公布的季度利润和收入均超过预期，突显了需求的强劲。

与此同时，Yardeni Research的一项分析显示，国防和航天工厂生产在6月份达到历史最高水平，有助于推动美国工业生产的稳健增长。收益。

“这种制造主要来自国防承包商，技术含量很高；需求也是不弹性的，不受利率影响，因为美国政府是买家，”该公司首席市场策略师埃里克·沃勒斯坦说。

尽管国防指数正在创纪录交易，但今年的收益约为15%，仍略低于标准普尔500指数近16%的涨幅。

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在乌克兰战争和中东冲突之间，地缘政治紧张局势没有缓和的迹象。这可能会维持对制造战斗飞机、导弹和武器系统等国防产品公司的需求。

“我们预计紧张的地缘政治局势将继续成为国防股表现的助推因素，”沃勒斯坦补充道。