彭博晚间简报：市场似乎在消除“愚蠢”的估值 - 彭博

盖蒂图片美国副总统卡玛拉·哈里斯

摄影师：肯尼·霍尔斯顿/纽约时报/彭博社

今年以来推动全球金融市场的假设似乎正在迅速重新思考。在债券和货币市场中，投资者正急于重新配置资金，对美国经济前景产生了疑虑，这导致了猜测（或一厢情愿的想法），即美联储将比先前预期更快或更深地降息。推动这种转变的因素之一是消费支出的疲软。与此同时，股东们突然对科技公司在人工智能上的巨额投资不会很快见效持怀疑态度。因此，受惊恐的投资者纷纷抛售英伟达和博通等大赢家的股票。铜和其他工业金属也在中国经济放缓的背景下逆转了最近的上涨。即使周四的一份报告显示美国第二季度增长强于预期，也未能消除投资者对未来道路的担忧。当然，华尔街可能会变得非常紧张，我们以前也见过这种情况，只是随后又见证了一波新的信心和市场纪录。但这种情况终究会结束。Gavekal Research首席执行官路易-文森特·盖夫认为，现在可能就是结束的时候，他告诉客户：“看起来流行交易的拆除已经开始，这些交易将估值推至愚蠢的水平。”

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这也许是意味着软着陆和刮擦跑道之间的区别的时刻。美国通货膨胀率现在约为3%。根据目前的趋势，Mohamed A. El-Erian在Bloomberg Opinion中写道，它应该稳定在2.5%-3%，这个范围大多数经济学家认为是与金融稳定一致的。这个好消息通常会打开窗口，以便在下周美联储政策最高机构——联邦公开市场委员会开会时进行降息。特别是考虑到迹象表明美国经济正在比中央银行预期的更快地放缓。但El-Arian警告称，美联储目前的思维方式意味着更有可能保持谨慎的态度，这将是一个错误。

美国总统乔·拜登周三晚上在椭圆形办公室发表了一场历史性演讲，解释了他退出2024年竞选的原因。自从在一场支离破碎的辩论表现后的一个月里，这位81岁的民主党人成为了媒体无情关注的焦点，他的党内一些重要人物公开抛弃了他。自2021年上任以来，拜登推动通过了自富兰克林·德拉诺·罗斯福总统新政以来最为全面的立法。在冠状病毒大流行期间，拜登帮助通过了一项庞大的新冠疫情救助方案，以及随后的具有里程碑意义的投资，用于对抗全球变暖，重建国家基础设施和发展先进的半导体技术。但最终，他政府的成就——包括快速的经济复苏和创纪录的低失业率——无法与残留通货膨胀的痛苦和美国愤怒的政治两极化相抗衡。昨晚的演讲在某种程度上是拜登总统任期的顶点。他的整个政府的工作人员涌入行政官邸观看，一些人在他讲话时流泪，结束时欢呼。拜登敦促他们团结在副总统卡玛拉·哈里斯的候选人身边。“美国的伟大之处在于这里，国王和独裁者不统治——人民统治，”拜登在结束演讲时说。“历史掌握在你们手中。力量掌握在你们手中。美国的理念在你们手中。”

美国总统乔·拜登摄影师：埃文·沃奇/AP照片特朗普的竞选活动，与此同时，正在放弃现在已经过时的计划，将拜登描述为虚弱，并测试新的攻击方式对哈里斯。这位前检察官比共和党提名人年轻两十年，可能会试图在78岁的共和党人身上扭转智力敏锐的形象，鉴于他喜欢漫谈和用词不当。尽管特朗普可能会在对哈里斯的猛烈攻击中集中精力讨论移民问题，但他可能会面临一个问题，那就是几个月前他公开斥责同僚共和党人阻止了一项两党移民改革法案。

伊利诺伊州州长J.B.普利兹克已经获得了超过10亿美元的量子计算投资，这是一项重大胜利，因为他的名字被提出作为哈里斯潜在的竞选搭档。PsiQuantum将成为该州新的量子和微电子园区的主要租户，该园区将建在芝加哥南部的一家前美国钢铁厂。根据协议，总部位于帕洛阿尔托的公司同意投资至少10.9亿美元，创造至少154个全职工作岗位。

市场首次公开募股市场正在缓慢复苏，并有望在明年获得动力，根据纳斯达克首席执行官阿德纳·弗里德曼的说法。“我们看到了良好的进展，我们认为进入2025年，我们应该看到我们一直在接触的公司的更多动力。”她说。首次公开募股市场一直很低迷，因为资本成本较高，这影响了未来的盈利预测。如果成本下降，“这可能是未来更多首次公开募股的催化剂，”她说。

阿德纳·弗里德曼摄影师：霍利·亚当斯/彭博社西南航空将开始提供指定座位，放弃了半个多世纪以来一直是该航空公司的一个显著特征的自由选座政策。航空公司在周四宣布了这一重大变革，同时推出了新的高级舱位选项和红眼航班计划——公司认为这些变化将促进销售并增强其吸引力。但其中还有更多内容。

在今天的房地产市场上，用100万美元可以得到什么？一个入门级住宅。仅仅几年前，人们可能期望一栋宽敞、精心照料的房子，带有郁郁葱葱的草坪，甚至可能还有游泳池。但现在不再是这样了。在237个城市中，包括纽约、旧金山和洛杉矶周边的数十个城市，典型的入门级住宅——在一个地区中价值最低的三分之一——的价格已经达到了七位数。这比仅仅五年前的城市数量增加了三倍以上。

明天你需要了解的内容

• 股市陷入拉锯战：这是您的市场摘要。
• 日元走强引发“广泛清算”跨市场。
• 阿达尼计划在后汉堡号事件首次进行6亿美元股票发行。
• 哈佛大学4.65亿美元的税收优惠引起了很多关注。
• 加文·纽森下令打击加利福尼亚州的无家可归者。
• 哈里斯表示她希望与特朗普辩论，而特朗普在主持人问题上犹豫不决。
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迈阿密公寓吸引富裕的墨西哥人

在墨西哥城豪华的波兰科社区的总统洲际酒店，有十多位潜在投资者在最近的一个早晨聚集在一起。 他们在那里听取有关迈阿密房地产的推介，其中许多人被一则两页报纸广告吸引，宣传起价50万美元的豪华公寓的豪华设施。 自从总统候选人克劳迪娅·谢因鲍姆和她的摩雷纳党在上个月的选举中取得压倒性胜利以来，富裕的墨西哥人对在海外房产中存钱的兴趣激增。 他们正在寻求一种逃避方式，因为有传言称下届政府将对富人加税。

富裕的墨西哥人发现了购买迈阿密房产的新兴趣。摄影师：Eva Marie Uzcategui/Bloomberg副总统卡玛拉·哈里斯正在密切关注一群潜在的竞选搭档，因为她面临着一个为她新生的总统竞选做出最重要决定的两周冲刺。

哈里斯正在考虑从民主党候选人中广泛选择副总统候选人，尽管熟悉该过程的人士表示，已经出现了一个包括三位具有全国吸引力的当选官员在内的候选人短名单：亚利桑那州参议员马克·凯利、宾夕法尼亚州州长乔什·夏皮罗和明尼苏达州州长蒂姆·沃尔兹。

哈里斯竞选团队的发言人凯文·穆诺斯表示，她“指示其团队开始对潜在竞选搭档进行审查”的过程，但拒绝就搜索工作提供详细信息。

哈里斯预计将在8月7日前做出选择，以配合党派计划在那天虚拟提名一张选票。

挑选一位副总统候选人将巩固民主党的领袖地位，以对抗共和党候选人唐纳德·特朗普和竞选搭档JD·范斯在11月的选举中。哈里斯的搭档可以作为一种力量倍增器，可以代表她竞选并为她筹款，同时理想情况下要补充她的优势并弥补任何弱点。

哈里斯名单上的大多数人是白人、男性政治家，具有中间派倾向，可以帮助哈里斯吸引摇摆州选民，以及商界领袖和捐助者。他们有着攻击特朗普及其火爆政治风格的记录。根据知情人士的说法，沃尔兹已经在进步派中获得了动力，足以使自己成为考虑对象。

观看：彭博社获悉，美国副总统卡玛拉·哈里斯正在密切关注一群潜在的竞选搭档。Derek Wallbank报道。

哈里斯的盟友表示，副总统与她选择的任何人之间的化学反应与他们的政治属性一样重要。哈里斯亲身体会到了作为民主党选票第二号的压力，并正在权衡她的经验来做出选择，根据她的支持者说。

在总统乔·拜登惊人退出竞选后，哈里斯晋升为可能的民主党提名人，加速了通常需要数月时间的潜在竞选搭档审查过程。在距离选举日大约100天的时候，哈里斯正在竭力塑造拜登竞选团队，向选民定义自己，并扩大她的竞选基金。

民主党人警告说，搜索必须仔细进行，以便发现任何红旗。 随着旧片段出现，范斯发表了对无子女妇女的贬低言论，这引起了广泛批评。广泛批评。

“正如特朗普团队所发现的那样，团队不仅需要进行法律审查，还需要查看推文、演讲和片段，” 民主党策略师凯伦·芬尼说。“你需要进行彻底的审查，需要查看大量的背景信息，以便了解这个人的情况。”

宾夕法尼亚州州长乔希·夏皮罗摄影师：汉娜·贝尔/彭博社前司法部长埃里克·霍尔德正在领导审查过程。 据一位熟悉该过程的人士透露，霍尔德所在的律师事务所， 科文顿和伯灵律师事务所，对候选人有12到15个文件，显示哈里斯最初广泛地筛选了人选。

夏皮罗是最重要的摇摆州的受欢迎州长，也是一个在农村地区表现出色的技艺高超的演说家，这对民主党来说是一个弱点。 瓦尔兹是一名前教师和陆军国民警卫队成员，可能会挫败特朗普让明尼苏达州竞争激烈的希望，并反映出范斯在中西部的吸引力。

凯利的州既是一个战场，又是一个边境地区，他在移民问题上与拜登意见不一。 他的妻子加布里埃尔·吉福兹是一名前国会议员，在2011年幸存了一次暗杀未遂后成为一名枪支控制活动人士。

哈里斯也在考虑拜登内阁的选择。据人们称，商务部长吉娜·雷蒙多和交通部长皮特·布泰吉格正在接受审查。

一位哈里斯竞选官员表示，她正在根据共同的政治价值观，包括在经济和民主方面，以及他们作为执政伙伴和必要时领导国家的能力来评估潜在的人选。

从拜登到哈里斯的转变激励了民主党人，自总统退出以来，他们已经在组织电话会议上聚集了数万人，并捐赠了数百万美元。哈里斯面临的挑战是保持他们的选择的动力。

明尼苏达州州长蒂姆·沃尔兹摄影师：Nicole Neri/Bloomberg哈里斯的代理人正在前往战场州，包括一些可能的竞选搭档。本周末，夏皮罗和沃尔兹正在他们的本州竞选。布泰吉格正在进行一场前往密歇根州和威斯康星州的三个港口之旅。

据称哈里斯正在考虑的人公开对选择过程几乎没有发表评论，尽管很少有人否认对这份工作感兴趣。

星期一在环境赠款活动上的记者们向夏皮罗提问是否会被选中，促使他回答说，“我们不再谈论混凝土了吗？”

凯利周四在美国国会大厦外告诉记者，选择过程不是关于他，“但每当我有机会服务时，我总是认为这是非常重要的。”

亚利桑那州参议员马克·凯利摄影师：阿尔·德拉戈/彭博社华盛顿的民主党人正在玩一个关于他们认为谁最适合与哈里斯搭档的游戏。

“我知道传统智慧认为她需要选一个白人男性。我不反对认为保持这种性别平衡是好的，但如果你想要冒险，你可以选择哈里斯-惠特默的搭档，这将激发很多人的兴趣，” 前参议院多数党领袖汤姆·达什尔说，指的是密歇根州州长格雷琴·惠特默，她表示如果被邀请不会接受。

达什尔补充说，凯利和夏皮罗也将与范斯形成“极好的对比”。

到了本周晚些时候，国会大厦的走廊里充满了对哈里斯将选择谁的兴奋。哈里斯的亲密盟友、参议员拉方萨·巴特勒称凯利聪明，并表示他从事公共服务是“出于正确的原因。”

她说，哈里斯的选择“将取决于她与选定人的关系，她对选定人的熟悉程度和忠诚度。”