对冲基金在英国央行2022年干预之前大举投资英国国债-Bloomberg
Greg Ritchie
伦敦城市的英格兰银行。
摄影师：Hollie Adams/Bloomberg
如果英国最大的供水公司在明年五月底前无法找到至少 25 亿英镑的新股本，将面临资金枯竭的风险。
摄影师：Chris Ratcliffe/Bloomberg根据英格兰银行的研究，两年前在英格兰银行宣布采取非同寻常的债券购买计划之前的几个小时，一小群对冲基金以极低价格抢购了英国国债，这一举动引发了史上最大规模的长期国债单日涨幅。
在 2022 年 9 月 28 日英格兰银行宣布之前的几个小时，对冲基金购买了 38 亿英镑（49 亿美元）的英国债券，这一举动随后引发了史上最大规模的长期国债单日涨幅。研究人员表示，那天早上大部分购买行为都是由少数几家对冲基金完成的。
前首相利兹·特拉斯的未融资减税引发了抛售，然后由一种名为责任驱动投资（LDI）基金的杠杆养老基金策略加剧了这一情况。面临来自交易对手的紧急抵押品要求，这导致了一场迫使出售的恶性循环，直到英格兰银行介入才得以停止。
研究报告称，在财政宣布之后的两周内，对冲基金购买的国债中有 44% 是在英格兰银行介入之前的“短暂时间窗口”内完成的。
研究人员表示，这些基金可能从他们的经纪网络中获得了市场情报，“使他们能够在价格触底时定时购买”。 研究人员补充说，交易的时间并不意味着这些基金持有英国央行计划的私人信息。
在两个交易日内上涨了约一个百分点后，30年期英国国债收益率在2022年9月28日英国央行干预后下降了创纪录的 106个基点。
该论文称：“在28日上午购买英国国债的对冲基金如果当天交易结束时卖出，将获得约40%的非杠杆回报率。”
一群包括黑石集团和艾略特投资管理有限合伙公司在内的泰晤士水务公司债权人成立了一个协调委员会，随着与这家陷入困境的公用事业公司就重组其债务负担的选择展开谈判，据知情人士透露。
上周成立的该委员会是一个更大债权人团体的一部分，这些债权人得到投资银行杰富瑞和律师事务所艾金高的建议，知情人士称，这些人要求不透露讨论私人信息的姓名。更广泛的团体持有约85亿英镑（109亿美元）的泰晤士水务公司债务。