澳大利亚富人投资煤炭，银行变得谨慎——彭博社

新南威尔士州埃拉林电站的煤炭储备。

摄影师：Brendon Thorne/Bloomberg寻求有吸引力的投资回报的澳大利亚富人正逐渐成为资金来源重要池，用于资助因环境、社会和治理问题而被银行回避的煤炭项目。

Income Asset Management Group Ltd 是一家瞄准澳大利亚富人提供私人贷款给煤炭和其他矿业公司的基金管理公司，提供每年约12%至13%的投资回报。

“如果信贷回报可行，我们也可以进行非ESG交易，比如矿业，因为我们的投资者渴望获得良好回报，”IAM的债务资本市场总监Varuna Gunatillake在墨尔本接受采访时表示。

BloombergGreen德克萨斯海岸的油污与墨西哥湾废弃平台有关马来西亚拦截了从新加坡起火的失踪油轮中国四川洪水造成至少8人死亡，央视报道韩国领先竞争对手建造欧洲核反应堆该公司在过去三年中为煤炭和与商品相关的基础设施项目提供了超过5亿澳元（3.35亿美元）的贷款。其中包括最近向Whitehaven Coal Ltd.提供的11亿美元私人信贷贷款的一部分，以及向新南威尔士州的Newcastle Coal Infrastructure Group Pty煤炭码头提供的1.7亿澳元的次级债务。它为每笔交易赚取放置费。

澳大利亚四大银行的煤炭贷款：2008-2023

自2018年以来，四大主要银行对煤炭的贷款已经减少

来源：市场力量

注：数据包括项目和公司贷款、债券

对于IAM来说，全球私人信贷需求的增长与澳大利亚一些个人投资者对煤炭和其他资源投注的兴趣日益增长，因为这些投注提供了可观的回报。

该国对煤炭开发的强烈反对情绪已经被可再生能源项目投资的放缓所缓和。开发商不得不应对成本上升、审批流程冗长以及输电网容量限制等问题。

澳大利亚最大燃煤发电站的Origin Energy Ltd.最近决定将关闭日期推迟两年，引发了对电力短缺的担忧，凸显了转型速度比预期慢的困境。澳大利亚最大燃煤发电站关闭日期推迟两年。

阅读更多：
澳大利亚煤矿商吸引私人资本，银行变得谨慎
伟大的气候变化财富转移已经开始：大卫·菲克林退出煤炭不是实现净零排放的方式，澳大利亚养老金表示

因此，尽管ESG倡导者的反对和传统贷款人的撤退，澳大利亚与煤炭相关项目的融资管道仍然健康。澳大利亚一些主要银行，包括澳大利亚联邦银行和西太平洋银行，已经承诺限制或停止向热煤矿商提供贷款。

印度的Adani集团的一个单位最近从非银行贷款人获得了5亿澳元的私人信贷贷款，消息人士告诉彭博新闻。与此同时，印尼维德雅加家族领导的财团向私人信贷基金征求意见，以为其从South32有限公司收购澳大利亚煤矿提供融资。

IAM认识到从商业贷款人和机构投资者回避的企业中，特别是矿业和矿业服务领域，赚取强劲回报的增长机会。根据其网站上的信息，IAM管理的资产包括现金存款、债券和资金管理超过30亿澳元。

“我们可以成为这两种机会之间的桥梁，将高净值客户与这些机构交易连接起来，这些交易对富人来说并不容易获得。” Gunatillake说。

澳大利亚高净值个人的潜在流动性池是巨大的。Capgemini在一份六月报告中估计，2023年澳大利亚富裕人士的可投资资产超过1万亿美元。总体而言，全球高净值个人的资产价值为86.8万亿美元。

Varuna Gunatillake来源：Income Asset Management### 未经测试的市场

1.7万亿美元的私人信贷市场相对较新，并且在信贷紧缩中基本上没有经过测试。个人投资者是否足够了解向复杂项目借贷的风险尚不清楚。

“这些家族办公室和高净值客户是非常复杂的投资者，” Gunatillake说。“他们有自己的财务顾问、投资经理、法律专家和内部分析师。”

然而，Market Forces的研究主管Axel Dalman警告零售投资者不要投资于被排除在公共债务市场之外的部门。

“投资者需要看到现实，并认识到煤炭是一个正在消亡的市场，”他说。“大银行明白ESG风险就是财务风险，而私人债权人可能会以艰难的方式了解这一点。”

环保人士对墨西哥湾的一处与德克萨斯州海岸至少八英里处的废弃平台有关的油亮提出了关注。

州官员于7月14日被告知有明显的泄漏，并随后将其归因于一个流线升降管 — 通常用于在现场输送流体 — 泄漏天然气和凝析油。社交媒体上发布的视频以及在当地电视台KPRC播出的报道显示液体从管道中喷涌而出。