特朗普的胜算让交易员将亚洲分成了支持者和反对者 - 彭博社

Container ship Ever Act on the dockside at the Yokkaichi Port in Yokkaichi, Japan.Photographer: Buddhika Weerasinghe/Bloomberg被遗弃。

摄影师：Johannes Eisele/AFP/Getty Images

亚洲股市交易员正在加大对特朗普交易的投入，为前美国总统潜在的第二个任期做准备，这可能会在该地区造成赢家和输家。

唐纳德·特朗普在贸易、国防和其他行业上的“美国优先”政策可能会影响亚洲各个领域的前景，从农业和农业设备到纺织品和武器生产。亚洲公司在全球电动汽车和芯片竞赛中的势头可能会放缓，如果特朗普政府按照他的承诺行事。电动汽车和芯片领域的中国可能是明显的输家，鉴于特朗普要求提高关税并对全球第二大经济体采取对抗性言论。市场观察人士表示，对于依赖半导体和其他科技领域出口收入的台湾和韩国，也面临前景下滑的风险。

如果前美国总统的民意调查持续并导致他在11月赢得选举，印度被视为潜在的受益者。投资者表示，东南亚经济体的命运与出口关系不密切，可能能够抵御白宫变动带来的大部分影响。

这里是市场观察者的看法：

印度

朗伯德奥迪尔的高级宏观策略师Homin Lee：

“印度作为一个相对受到保护的经济体脱颖而出，因为该国在全球商品市场中所占份额较小，对中国相关风险的敞口较小。”

Allianz全球投资的投资组合经理Anand Gupta：

“看起来印度与美国有着更好的关系。至少从印度这边来看，特朗普的影响并不像对许多其他新兴市场那样糟糕。很难想象这一次会有所不同。”

中国

M&G投资的全球股票、多资产和可持续性首席投资官Fabiana Fedeli：

“如果那些关税真的实施，如果特朗普成功地对欧盟施加足够的压力，让他们也对中国施加一些关税，那么中国显然将是受影响最大的国家之一。”

但是，“许多公司正在多元化其市场或开始多元化供应链，并在中国以外建立制造设施。即使特朗普政府征收高关税，欧洲可能决定不跟进，除非有一些非常强大的政治压力。”

日本

朗伯德奥迪尔的高级宏观策略师Homin Lee：

“对于日本，我们认为风险比中国更加平衡，因为该国对全球贸易的敏感性稍低，与美国的关系可能会在特朗普政府下保持稳固。”

“我们还看到这个国家有机会巩固其半导体行业的复兴，如果台湾或韩国最终承受特朗普团队对它们战略重新调整的重大后果。”

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东南亚

瑞银财富管理亚洲高级投资策略师Jasmine Duan：

“在亚洲，最大的受益者可能是越南、台湾和马来西亚。越南一直受益于低端制造业，如纺织品和木制家具，而台湾和马来西亚一直受益于电子产品供应链的转移。”

摩比斯新兴机会基金主席Mark Mobius：

“由于中国的情况，东南亚将处于一个非常好的位置。所以从这个意义上说，东南亚会很好。泰国甚至，嗯，越南可能会遇到一些麻烦，因为他们正在大量制造中国商品，但他们也在为韩国进行大量制造。”

VP银行亚洲首席投资官Thomas Rupf：

“对于亚洲来说，这将更多地影响与科技相关的公司。关键是台湾、韩国的势头交易是否会延续更长一点，而东盟则更具弹性，与科技行业联系较少，实施了中国加一战略和长期主题。”

中国每五年一次的闭门会议，高层官员在会上讨论政策，规划国家经济未来，这是一次重要的事件。可惜没有人关注。相反，人们对美国总统选举着迷，这个投票不会直接影响他们的日常生活。

角逐白宫的过程充满曲折。毫无疑问，其结果对中国在宏观层面产生影响。美元走势和中美关系的方向决定了进口成本以及中国的工业出口，这在一个令人失望的经济中是一个罕见的亮点。