巴克莱计划为赛诺菲消费品出售筹集60亿欧元债务融资 - 彭博社

巴黎的赛诺菲总部。

摄影师：Nathan Laine/Bloomberg由 Cinven 支持的德国寿险整合公司 Viridium Group 正吸引着包括 Apollo Global Management 旗下的 Athora 和 Blackstone Inc. 支持的 Resolution Life 在内的潜在买家的早期兴趣，知情人士透露。

据知情人士透露，该资产还有望吸引投资公司 Sixth Street 的兴趣，这些人要求不透露姓名，因为信息属于私密信息。据知情人士透露，交易可能会使 Viridium 的估值超过 30 亿欧元（33 亿美元）。

Cinven 正在与高盛集团和精品公司 Fenchurch Advisory 的顾问合作，并与 Viridium 的潜在买家进行初步讨论，知情人士透露。一些寻求在欧洲扩大业务的美国寿险整合公司也可能表现出兴趣，据他们透露，销售流程预计将于今年晚些时候启动。

Viridium 是所谓的后备金融保险单的最大资产管理者和整合者之一，即其管理直至到期的遗留保险单组合。总部位于德国金融中心法兰克福附近的该公司拥有 340 万份保单，管理资产达 670 亿欧元，并于 2023 年实现年净收入 3.25 亿欧元。

它由 Cinven 和 Hannover Re 于 2014 年创立，当时名为 Heidelberger Leben Group，并于两年后更名。意大利保险公司 Generali 也是 Viridium 的股东。据知情人士透露，汉诺威和 Generali 可能会保留他们的股份。

讨论仍在进行，公司仍可能决定不继续提出任何要约，据知情人士称。 Athora、Blackstone、Cinven、Fenchurch、Generali、高盛和第六街的发言人拒绝置评，而汉诺威和Resolution Life的代表则未立即回应置评请求。

私募股权公司一直热衷于处理传统保单的公司，因为保险公司正在剥离这些资产以释放偿付能力资本。 Viridium的所有者正在考虑业务的战略选择，并寻找具有长期投资视野或永久资本的买家，其首席执行官蒂洛·德雷西格在五月份在法兰克福告诉记者。德雷西格表示，潜在的买家原则上可以是资产管理公司或大型保险公司。

Viridium以降低管理传统寿险投资组合和附属固定收益投资的成本而闻名。私募基金对寿险资产的所有权引起了欧洲监管机构的关注，他们担心投资者有限的持有期不适合行业的长期性质。一些实体，如Athora和Resolution Life，已与另类资产管理公司合作，但也得到了像主权财富基金这样长期投资者的支持，这些基金的工作时间跨度更长。

意大利保险整合商Eurovita，也得到了Cinven的支持，去年在债券市场波动影响投资组合并且客户寻求提取资金时，未能达到偿付要求而进入了破产。五月份，Athora和Axa SA 终止了在德国转让寿险保单的交易，这一决定是在宣布近两年后做出的。

包括高盛集团和摩根士丹利在内的银行正在为欲购买赛诺菲消费者健康部门的买家筹集超过60亿欧元（65亿美元）的债务融资，知情人士称。

这种基本融资——为收购潜在竞标者提供的预先安排的资金——凸显了银行对融资杠杆收购的热情。