旧金山圣依纳爵高中利用市政市场进行校园升级 - 彭博社

旧金山圣依纳爵学院预备学校新校园计划的渲染图。来源：圣依纳爵学院预备学校352 Capital已开始出售一些资产支持债券，并计划在未来几个月内出售更多。

摄影师：Jeenah Moon/Bloomberg曾教育过加利福尼亚州前州长杰瑞·布朗的精英天主教高中计划利用市政债券市场筹集1.32亿美元，以美化其位于旧金山占地11英亩的校园。

圣依纳爵学院预备学校，一所距太平洋仅几个街区的私立高中，计划建造一个新的占地165,000平方英尺的学习综合体，包括教室、花园、咖啡厅和校园礼拜堂。这所所谓的新学习中心的成本估计为1.85亿美元，其中大部分资金来自市政债券，交易定于7月17日定价。其余资金将来自捐赠和其基金，根据初步债券文件。

“我们现有的设施建于1969年，现在是时候有所改变了，”该校财务和行政副校长肯·斯图皮在接受采访时说。“我们需要更多的空间。”

圣依纳爵学院预备学校在旧金山的新学习综合体规划图。来源：圣依纳爵学院预备学校通常，私立学校很少在州和地方政府债务市场借款，但圣依纳爵学院加入了越来越多出售债券的学校之列。根据彭博社编制的数据，自2023年初以来，这类学校已发行了6.6亿美元的债务 — 较之前两年增长约15%。今年早些时候，新英格兰的惠勒学校出售了一笔1100万美元的免税债券。这是继康涅狄格州的卢米斯查菲学校和2023年的布伦瑞克学校之后的借款。

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圣依纳爵学院预备学校由一位耶稣会神父于1855年创立，录取的学生不到申请人数的一半，目前约有1500名学生就读，根据一份投资者介绍推广债券销售。该学校与布朗大学一起，宣传像丹·福茨这样的著名校友，他是一位曾经效力于圣地亚哥电荷队的NFL名人堂成员。谷歌首席可持续发展官、前奥巴马政府任命官员凯特·布兰特也曾就读于此。

圣依纳爵学院预备学校学费稳步上涨

未来的学费涨幅预计每年为4%至6%

来源：Munios | 投资者路演

这种声誉是有代价的。2024-2025学年的学费为32,950美元。 虽然圣依纳爵并不像旧金山的一些竞争对手那样昂贵，但在加利福尼亚州的私立高中中排名较高，平均每年约为22,000美元，根据 Private School Review，这是一个评估美国学校的在线工具。学校还为大约四分之一的学生提供财政援助。

位于日落区，这是金门大桥以南的一个社区 — 圣依纳爵拥有帆船、冲浪和划船队，以及大约十几个其他运动项目。在学术方面，学校2024年的平均ACT分数为29，这意味着参加标准化考试的圣依纳爵学生的表现优于全国约92%的考生。

“这是一所非常非常好的学校，”Stupi说。

新的校园中心将为学生提供学习、用餐和参加舞会等活动的空间。学校聘请了Mark Cavagnero Associates Architects，这家公司曾为Salesforce Inc.和Time USA设计过空间，来制定蓝图。屋顶露台和教堂将拥有海景。

债券交易将由加利福尼亚市政融资局发行，并由Oppenheimer和Piper Sandler承销。证券将由学校的收入支持，包括学费支付。

标普全球评级将债券评为A级，称学校具有非常强的企业风险概况，需求稳定，并拥有经验丰富的管理团队，根据评级分析师亚历山大·恩里克斯的说法。

Jefferies金融集团正在逐步清算其对冲基金352 Capital的交易头寸，此前该基金曾因其前投资组合经理涉嫌欺诈而起诉对方，知情人士透露。

据知情人士透露，过去几周，352已开始出售部分资产支持债券，并计划在未来几个月内出售更多，由于细节属私密信息，这些人拒绝透露身份。其中一位知情人士补充说，投资组合将逐步清算以保护投资者利益。