与Substack作家Patrick McKenzie关于Venmo真正运作方式的采访 - 彭博社

麦肯齐

摄影师：泰勒·埃默里·格拉斯科克，彭博商业周刊插图：艾瑞尔·戴维斯，彭博商业周刊

如果你对金钱如何运作有燃烧的问题，帕特里克·麦肯齐 可能有答案。这位软件工程师/博主/疫苗数据库创始人广受欢迎的新闻简报，关于金钱的点点滴滴，致力于思考科技和金融交汇处经常被误解的概念，或者如他所说，“世界所依赖的现代金融基础设施。”

麦肯齐在日本开始他的职业生涯，成为一名“公司职员”，每天工作19小时，后来辞职自雇；现在他除了从事软件和写作工作外，还为支付处理器Stripe Inc.提供建议。然而，他真正的热情似乎在于理解当你在手机上点击“支付”时会发生什么。我们与他的对话已经过编辑，以确保清晰和简洁。

一款热门支付应用的商业模式

插图：布朗鸟设计

**银行和我手机上的数字钱包有什么区别？**在史前的迷雾中，基本上只有一个地方可以存放钱。那就是在银行账户中，所有访问资金的方式都由银行中介。生活变得更加复杂，有大量应用程序在手机上呈现不同的内容，但对用户来说感觉非常相似的体验——轻点，轻点，我的钱就转移了。但在幕后，存在着彼此不同的复杂法律和技术基础。

彭博商业周刊一个女继承人让50个陌生人决定她如何花费她的百万财富。其他人会尝试吗？印度旅行者的签证规则放宽，引发旅游热潮首款保时捷911混合动力车型：售价16.5万美元 Carrera GTS：评测欢迎来到SpaceX的丑陋一面**人们对金融交易最大的误解是什么？**人们普遍认为他们的钱存放在某个金库里，是他们拥有的东西，但他们的钱通常是经济体中某个其他方对他们的债务。关于金钱作为资产和债务之间的混淆，以及金钱有时同时是资产和债务的这种混淆，驱使非专业人士对金融生态系统运作方式产生很多困惑。

**人们认为他们的钱只是存放在某个金库里会有什么后果？**我认为这影响了很多关于银行业的讨论。尤其是在2008年之后，更广泛的社会和金融科技圈的人对银行业持批判态度。并不是说银行从来没有做错过任何事情，但如果你认为他们只是应该是简单的看守者，负责数一数进出金库的钱，你会认为他们因此得到了过高的报酬，而且会问为什么我们不得不一直救助他们。答案是他们不只是金库的看守者。他们在进行一种相当复杂的炼金术，将经济体的大部分转化为金钱——这是我们可以随时通过手机和卡片访问的东西。

**体育博彩网站（如FanDuel）和股票交易应用（如Robinhood）之间有很大的区别吗？**我认为金融科技创新在很大程度上是亲社会的。我认为在美国，由于各种结构和技术原因，许多银行实际上并没有投资于为用户提供美观、易于使用的方式来访问他们自己的资金，这是一个事实。我认为在过去的10年里，这一情况已经迅速改善。然而，并不是所有你可以在其上设计出美观应用程序的东西实际上都符合客户的利益。

Robinhood 是一个穿着负责任金融机构外衣的博彩应用。从他们过去谈论产品的方式，从他们的广告活动中，以及从阅读他们的 季度报告 和 年度报告 以及看到他们实际上是如何赚钱的方面，这是显而易见的——例如，收入的很大一部分来自 期权交易，而零售消费者，尤其是Robinhood吸引的零售消费者，不应该进行这样的交易。[Robinhood首席经纪人Steve Quirk向彭博社表示，将Robinhood与博彩应用进行比较是一种“完全错误的描述”，该应用程序旨在帮助用户做出知情的投资决策。]

**当你在线购物时，在结账时你会看到所有这些卡片和支付选项。为什么有这么多不同的支付方式？**随着时间的推移，这个数字会增加。在美国很长一段时间里，只有2.5个标志。那就是Visa，Mastercard，然后可能是Amex。我们会看到更多的标志，因为促进商业基本上是一个非常有价值的行业。在过去几年里，那些并没有认为自己真正属于金融行业的企业发现，如果你拥有一个深受消费者喜爱的企业，帮助他们支付给你和其他人的能力只是一个非常出色的生意。这是因为你可以向消费者或其他人直接收取费用，以及因为与你进行支付的用户将加强与你的互动。

从历史上看，只有资本主义中最大的公司才能负担得起这样做。最著名的苹果和谷歌发现，他们手中有这么一块美妙的玻璃和塑料，人们每天大部分时间都在使用，如果他们将支付功能加入到这块玻璃和塑料中，那么这既会让他们有一个与支付相关的直接收入线，也会让用户将更多的经济生活转移到科技公司控制的表面上。

因此，即使苹果和谷歌能够为交易收取零费用，他们也更希望这些交易发生在他们控制的设备上的互联网上，连接到他们的广告生态系统，而不是在互联网之外发生。这种逻辑适用于资本主义中最大的公司。但是由于启动新的支付方式并使其被各个地方接受所需的规模随着时间的推移而减少，这在边际上吸引了更多公司进入这个行业。

当Ojasvi Khurana在四月计划了一次即兴的为期三周的假期时，她有一个最重要的考虑因素：哪个国家会允许她在短时间内入境。这位来自班加罗尔的24岁工程师最终独自旅行穿越泰国郁郁葱葱的高地和白色沙滩，这在很大程度上是因为泰国政府去年十一月解除了对印度等少数国家旅行者的签证要求。“我在离开印度前几天才订了去曼谷的机票，因为不需要签证，” Khurana说。“我真的很高兴一切顺利。”

对Khurana顺利的事情也对泰国顺利。泰国旅游部报告称，今年前往该国的预订量增加了35%，其中包括创纪录数量的印度人。“我想要避开拥挤的地方，” Khurana说，但她不断遇到她的同胞。“在清迈，我结识了很多印度朋友，一起参加派对。”