Paramount合并是RedBird交易专家Gerry Cardinale的最新成就-彭博社
Christopher Palmeri
Gerry Cardinale摄影师:Griselda San Martin/Bloomberg
三星新手表发布之际,苹果即将推出其Apple Watch系列的重大升级。来源:三星电子大卫·埃里森同意收购派拉蒙环球很大程度上归功于投资者杰瑞·卡迪纳尔的谈判技巧,他是这笔交易中的合作伙伴。
这位前高盛集团银行家帮助领导了埃里森的Skydance Media、派拉蒙的董事会和其控股股东雷德斯通家族之间的谈判,最终导致了周日的合并公告。这位41岁的电影制片人将接管这家拥有CBS电视网络和派拉蒙影业的传媒巨头。
这并不容易。谈判持续了数月。为了达成协议,埃里森、卡迪纳尔和埃里森的父亲,甲骨文公司联合创始人拉里·埃里森,增加了他们愿意投入交易的数十亿美元。最终,他们胜出,击败了包括阿波罗全球管理公司在内的其他竞标者。卡迪纳尔在周一的一次采访中表示,尽管谈判过程中条款发生了变化,但基本结构保持不变。
彭博屏幕时间大卫·埃里森承诺在与派拉蒙合并后增加更多电影制作Netflix,派拉蒙请求加拿大法院修改特鲁多新税法土耳其召见德国特使,欧洲足球协会调查球员的手势为泰勒·斯威夫特、Netflix和Sphere提供技术支持“保持业务的完整性,保护传统,这是从一开始就让我们脱颖而出的地方,”他说。
RedBird Capital Partners,卡迪纳尔的公司,将成为新派拉蒙的第二大投资者,除了埃里森家族外,他们提供了超过80亿美元现金中的18亿美元。这是RedBird迄今为止最大的投资。
在另一次采访中,埃里森表示,卡迪纳尔和另一位在RedBird工作的高盛前员工安迪·戈登在这笔交易中“起到了绝对关键的作用”。四年前,RedBird首次投资了Skydance。从那时起,诸如Skydance的体育部门以及与NFL合作制作电影和电视节目的伙伴关系相继出现。
“他们从一开始就是非凡的合作伙伴,”埃里森说。
卡迪纳尔崛起为媒体并购巅峰的种子在2001年种下,当时他在高盛完成了他的第一笔重大电视交易。当时33岁的银行家帮助与洋基队和新泽西网队的所有者一起创建了Yes地区体育网络,将这两支球队的比赛放在一个有线电视频道上。
高盛最终投资了3.35亿美元,获得了该网络40%的股份。该业务于2013年以约40亿美元的价格出售给了鲁珀特·默多克的新闻集团。
“这种模式并没有改变,”卡迪纳尔在今年早些时候告诉彭博社的《交易》播客说。“如果你从优秀的知识产权开始,你将能够应对由技术变化引起的周期性和波动性,”他说。
RedBird是一个团队的一部分,包括亚马逊公司。在2019年收购了Yes网络,计划重新定位它以适应流媒体时代,并且按照卡迪纳尔的话说,“成为新模式的领导者。”
二十年
卡迪纳尔在高盛工作了20年,最终领导了投资银行的私募股权集团,专门与家族企业所有者和企业家合作。
他于10年前创立了RedBird。该公司管理着100亿美元的投资,并完成了大量交易。2021年,该公司投资了波士顿红袜队的所有者Fenway Sports Group,估值为73.5亿美元。几个月后,Fenway收购了匹兹堡企鹅队的控制权。
RedBird购买了AC米兰足球队,价格为12亿美元。第二年,俱乐部报告了17年来的首次盈利。
RedBird IMI,与阿布扎比国际媒体投资合作的合资企业,今年早些时候收购了独立电影和电视制片厂All3Media Ltd.,价格为147亿美元。
在此过程中,RedBird已成为离开大公司的媒体高管的归宿。前CNN首席执行官杰夫·祖克尔在披露与员工的婚外情后,现在领导RedBird IMI。该公司计划收购英国电讯报今年早些时候因当地当局反对其中东资金而失败。
前NBC环球公司首席执行官杰夫·谢尔在披露婚外情后离职,过去几个月一直在RedBird工作,并将成为派拉蒙的总裁,服务于将担任CEO的埃里森之下。
“体育显然是RedBird所做的基石,” Shell在与Paramount投资者的电话会议上说道。“Gerry在这个行业里已经很长时间了,拥有非常好的关系。”
Paramount的新领导者和投资者将不得不共同应对媒体行业中的挑战,包括观众和广告商离开传统电视,以及流媒体业务仍在亏损。
“每个人都有资本,”Cardinale在2021年的一档播客中说道。“我的风格一直是,如果你从问题开始,资本是解决很多问题的好办法。”
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