美国银行大举押注于来自交易性外汇业务的稳定收入 - 彭博社

一家新的对冲基金正在避开昂贵的投资组合经理，而是招募只有分析师来管理资金，并以更低的成本复制一些最大同行所产生的回报。通过一位知情人士透露，Taproot Management已获得了Two Sigma Advisers前首席投资官Jason Beverage的支持。Taproot的创始人David Lin此前曾在Millennium Management支持的Tamridge Capital和Larry Robbins的Glenview Capital担任分析师，预计明年将以约5亿美元启动该基金，该知情人士表示，由于信息属于私密信息，请求不透露身份。。Beverage和一位Taproot代表均拒绝置评。

这家对冲基金正在组建一个由八名分析师组成的团队，投资于医疗保健、工业、技术、消费品和金融行业股票。他们将产生投资理念并构建投资组合，然后将其输入到专有技术平台中，该平台旨在优化他们的投注，希望能够产生类似于流行多策略对冲基金的回报。

Taproot正试图进入对冲基金行业最热门的领域，该领域由Millennium和Citadel等公司主导，这些公司的团队跨资产类别进行交易以产生稳定回报。他们在这方面取得的成功使他们得到了更多的资金，吸引了一批新的参与者，并引发了一场昂贵的人才争夺战。

初创公司发现他们很难与大公司竞争人才，不得不通过差异化来赢得资本。

Taproot 的支持者 Beverage 在 Two Sigma 工作了两十年，最近担任研究总监，根据他的 LinkedIn 个人资料。在这家公司，他帮助扩大了阿尔法捕获研究，这是一种策略，涉及对一系列分析师或投资组合经理提出的投资理念进行押注。

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Taproot 正在招聘具有六到十二年经验的高级分析师。分析师将从他们产生的利润中获得高个位数的提成 —— 不到较大公司投资组合经理典型分成的一半。据一位人士称，他们可能在三年后离开时携带可追溯的业绩记录。

越来越多的 美国银行公司的货币交易收入来自一个不是为高飞的宏观对冲基金服务，而是为全球最大的公司和零售银行客户服务的部门。

美国银行的交易外汇业务，也就是外汇交易中最大的部门，在2023年产生了约35%的银行整体货币交易收入，根据该部门负责人 Bhupen Velani 的说法。Velani 在一次采访中表示，今年该部门的收入有望增长8%至9%。