巴西农田：公司计划为该国最热门资产筹集1.5亿美元基金 - 彭博社

马托格罗索州的一家AGBI农场。来源：AGBI在过去的十年里，拥有农田已被证明是巴西最好的投资之一。但只限于巴西人。

外国投资者被禁止直接购买土地，几乎没有公开交易的公司或基金可以让他们接触到农田价值的增长，尤其是在该国富裕的中西部地区。

现在，总部位于圣保罗的一家投资公司开始为外国人推出一种类似私募股权基金的产品，让他们首次可以接触到这种资产，目标是筹集1.5亿美元。

在本地筹集了一些资金之后，AGBI现在将寻求吸引全球投资者，计划在美国、欧洲和中东设立投资渠道，据新业务总监马里奥·莱万多夫斯基（Mario Lewandowski）表示。该基金的目标是10年，但一旦农场得到改善并出售，将返还资本。

“我们不是投机者，我们改造土地，”莱万多夫斯基在接受采访时说道。“这才是价值的主要来源。”

在过去的20年里，巴西的土地价值平均增长了比通货膨胀高约6个百分点。AGBI的前两个基金在美元方面的年内部回报率分别为5.75%和8.73%，或者比雷亚尔通货膨胀率高出8个百分点以上。

即使农产品价格下跌——就像过去一年发生的那样——土地仍然保持其价值，莱万多夫斯基表示。

成立于2012年的AGBI收购闲置农场，并将其改造为农业生产用地，提高其价值。它已经在马托格罗索州购买了五个农场，并出售了三个。第一个农场是2013年以3900万雷亚尔（720万美元）购买的，2021年以1.77亿雷亚尔出售。

对于符合绿色分类法并将产生碳信用额度的最新基金，来自巴西的富裕投资者，包括多家家族办公室，已筹集超过8千万雷亚尔。Lewandowski现在正率领团队进行路演，计划在全球筹集更多资金。

根据筹集的金额，AGBI将要么将所有资源用于当前的项目，要么启动一个新项目。

Lewandowski表示，尽管总部位于美国的投资者通常寻求财务回报，但欧洲人更关注可持续性，中东一些人对直接从农场获取食品供应感兴趣。

他说：“世界上有一些大国没有粮食供应，以前从未考虑过巴西。”“现在他们疯狂地想要来。他们只需要一个更专业的市场。”

Lewandowski表示，AGBI的合作伙伴还将共同投资基金并确保巴西控制，这对满足法律要求至关重要。

为了找到合适的机会，AGBI依靠拥有超过1,100个农场的专有数据库，跟踪信息包括要价、土地利用和年降雨量。

AGBI合作伙伴Gustavo Fonseca、Luciano Lewandowski和Mario Lewandowski。来源：AGBI这就是他们发现的两个最近在今年早些时候以1.04亿雷亚尔收购的农场，总面积为5,606公顷（13,853英亩）。AGBI目前正在选择租户，主要是小农户，他们将按照基金制定的实践开发土地。

战略的一部分包括在附近有新的高速公路和基础设施的地区购买，在最近的农场中，像Cargill这样的大型全球粮食交易商的存在。

阅读更多： 家族在获得935%增长后打造了价值9亿美元的巴西农业帝国

Mario的父亲Luciano是AGBI的创始合伙人。他以前曾在Global Logistics Properties管理投资组合，在此之前曾在Prosperitas Investimentos、GP Investimentos Imobiliarios和Rio Bravo Investimentos工作。

管理合伙人Gustavo Fonseca以前在Risk Office工作。

头两个基金的大部分资金来自家人和朋友，因为许多投资者对这种商业模式持怀疑态度。

“2012年我们第一次筹款时，每个人都说，‘你们投资农田太疯狂了，’” Lewandowski说。“2015年第二次筹款时，人们说，‘这可能有效，但我只会在有更长时间记录的情况下相信它。’现在人们开始相信我们了。”

Ken Griffin在两年前离开芝加哥前，向芝加哥的一个机构捐赠了1.3亿美元，这是他最大的一笔捐款。

这位亿万富翁对Northwestern Medicine捐赠了1000万美元，用于研究食管疾病，其中包括食管癌和胃食管反流。这笔捐款将支持利用人工智能和机器学习扩展全球该领域顶尖项目的研究。