格伦波因特的尼尔·菲利普斯因操纵外汇而避免监禁 - 彭博社

尼尔·菲利普斯

摄影师：斯蒂芬妮·基思/彭博社克里斯托·维斯

摄影师：道恩·塞尼尔/彭博社格伦角资本联合创始人尼尔·菲利普斯因操纵汇率以触发一项价值2000万美元的障碍期权而避免了在美国监狱服刑。

周二，美国地方法官刘易斯·利曼判处这位53岁的菲利普斯缓刑两年，并扣留他在2022年被捕后在西班牙监狱已经服过的一个月。检方曾要求这位前对冲基金经理被判入狱两年，以警示他人不要从事类似行为。

尼尔·菲利普斯。摄影师：斯蒂芬妮·基思/彭博社菲利普斯在十月份因一项商品欺诈罪名经过一周的审判被定罪。他在2017年12月26日指导了超过7亿美元的交易，使南非兰特对美元升值至12.50，这是他从摩根士丹利购买的价值200万美元的期权将会支付的障碍汇率。

利曼表示，这是一个严重的案件，值得政府提出的指控。但他也表示，外汇现货市场没有受到监管，菲利普斯并没有试图掩盖自己的行为，参与者都是经验丰富的交易者。

摩根士丹利“绝非那种通常由政府代表提起诉讼的毫无防备的受害者”，法官说。他指出，该银行本可以采取其他措施来保护自己免受期权风险的影响，并且没有要求菲利普斯赔偿。

100万美元罚款

法官进一步指出，菲利普斯独自抚养着两个孩子，长时间监禁会对他们造成伤害。利曼还裁定，菲利普斯可以在伦敦和南非的住所度过他的缓刑期的一部分。

尽管他免于入狱，利曼对菲利普斯的行为处以了100万美元的罚款，这是法规下的最高额。

在宣判后，菲利普斯拥抱了他的律师，就像在审判后一样，他在法庭上握手感谢检察官和联邦调查局特工对他的判决。

“他期待着与家人团聚，”菲利普斯的主要律师肖恩·赫克在法庭外说。

菲利普斯的律师辩称，监禁是不必要的，因为他已经因为自己事业的毁灭、对冲基金的垮台以及在西班牙监狱的时间而受到了惩罚。

索罗斯支持

在被判刑前向法官发表讲话时，菲利普斯说这个案件是“一次难以置信的经历”，他不希望“任何人，甚至是我最大的敌人”也经历这样的事情。他说在监狱度过的时间远比法庭能够施加的任何惩罚都要严厉。

尽管他避免了监禁，但这个判决标志着菲利普斯的声望一落千丈，此前他曾被誉为一个精明而积极的交易员。伦敦的格伦波因特曾是由乔治·索罗斯支持的2015年最大的对冲基金之一。作为一个专注于新兴市场的宏观基金，它曾一度为像德克萨斯州教师退休系统这样的客户管理超过20亿美元的资金。

这起案件是美国检察官罕见尝试打击货币市场不当行为的案例，货币市场的日常交易往往超过7万亿美元，监管松散。菲利普斯的律师认为政府正在将以前从未被视为非法的行为定罪。

判决是在同一座法院进行的，Archegos Capital Management的联合创始人比尔·黄正在接受欺诈和操纵市场的审判。与菲利普斯类似，黄试图辩称像瑞士信贷集团、摩根士丹利等他据称欺诈的交易对手都是知情的金融机构，他们自愿与他的家族办公室进行交易。

标准做法

菲利普斯辩称“追逐障碍”是一种标准的交易做法，摩根士丹利预料到并采取行动抵消了菲利普斯的交易。在菲利普斯进行“节礼日交易”期间，该银行卖出了超过5.6亿兰特。审判还透露，摩根士丹利曾于2017年12月18日提议以1300万美元回购Glen Point期权。

菲利普斯于2022年9月在伊比萨被捕，这在宏观基金界引起了震动，这些基金根据跨越外汇等各种资产的经济趋势进行交易。

Glen Point由菲利普斯和他在BlueBay Asset Management的前同事乔纳森·费曼创立。该基金在2022年与竞争对手宏观基金Eisler Capital合并失败后关闭。

菲利普斯仍然可以向第二美国巡回上诉法院提出对他的定罪提出质疑。他的律师已经表示，他们可能会主张，起诉与美国市场的联系不够，因为Glen Point总部设在伦敦，而菲利普斯通过总部位于新加坡的Nomura Holdings交易员在南非指导他的交易。

检察官辩称，司法管辖权是适当的，因为菲利普斯的交易涉及美元，而一家美国银行是犯罪的受害者。

案件是美国诉菲利普斯，22-cr-138，美国纽约南区地方法院（曼哈顿）。

Brait SE，由亿万富翁克里斯托·维塞支持的南非投资控股公司，预计将在接下来的18个月至三年内出售其当前投资组合，并将资金返还给投资者。

食品制造商的所有者Premier，英国服装连锁店New Look和Virgin Active健身房正在制定一项资本重组计划，并将这家总部位于马耳他圣吉安的公司的债务延长三年。它已经出售了在冰岛食品有限公司的持股。