黑石3390亿美元的房地产部门在利率痛苦后进入风险地带-彭博社
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亚利桑那州利奇菲尔德公园的QTS数据中心园区建设工地。
摄影师：Ash Ponders/Bloomberg前千禧管理亚洲执行官Jonathan Xiong的新对冲基金Pod-shop已经签约加拿大养老金投资组合基金（CPPIB）和新加坡淡马锡控股私人有限公司的一个单位作为额外支持者，知情人士透露。
加拿大最大的养老金计划和新加坡国有投资者的全资子公司Seviora Capital Pte将加入黑石集团作为Arrowpoint投资合作伙伴基金的主要投资者，这些知情人士要求匿名，因为此事属私密。
据一位知情人士透露，Arrowpoint计划于7月1日开始交易，并在两个月内部署超过10亿美元，这使其成为历史上资产规模最大的亚洲对冲基金创业公司之一。Arrowpoint、CPPIB和淡马锡的Seviora代表拒绝置评。
在全球行业停滞不前的情况下，对冲基金Pod-shop近年来越来越受欢迎。根据高盛集团的Prime Brokerage团队于2023年9月发布的报告，全球55家这类公司的综合资产在过去六年中几乎翻了三倍。投资者一直在寻找一站式的平台，以获取各种投资策略，以因应日益波动的市场环境。
对冲基金Pod-shop在亚洲扩张
香港持牌雇员总数翻了一番多
来源：Webb-site.com
注：数据显示人数；其他包括Capstone和North Rock
其中更多人正在亚洲扩张。然而，该地区空间仍然由Millennium、Point72 Asset Management LP和Balyasny Asset Management LP等大型全球参与者主导，对于他们来说，亚洲只是一个较小的市场。Arrowpoint标志着一个罕见的致力于该地区的新参与者，拥有基于当地的决策者。熊是Millennium的前亚洲联席首席执行官。
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这些人拒绝透露三家主要投资者投入的资本金额和其他投资条款。战略支持者通常愿意长期投入资金，通常以获取费用收入的一部分作为交换。加拿大养老金投资基金通过其所谓的“新兴经理计划”投资Arrowpoint，自2016年以来已向初创对冲基金公司提供了60亿美元的资本，包括总部位于香港的Ovata Capital Management Ltd。
Arrowpoint将在新加坡和香港的合并交易中开始拥有50多名员工。据该人士称，其中超过一半将是投资和交易人员。该公司计划到年底将受雇人数几乎翻倍，达到多达100人，尽管其中一些人可能要等到明年才开始。
7月将有大约12个投资团队开始交易。该公司已签约的其余18个团队将在稍后的日期加入，因为他们与之前雇主有竞争禁止协议，据该人士称。
进一步扩张已经在计划中。到明年1月，Arrowpoint将搬进一个可以容纳100人的新加坡办公室。除了投资人员，这个城市将容纳大部分技术、中后台支持员工。
Arrowpoint打算采用的大部分投资策略将在9月1日前就位，该人士表示。它们包括：
- 股票多空：押注股票上涨和下跌
- 商品，包括基本金属和能源交易
- 固定收益和宏观策略，旨在从各种资产类别中的广泛主题中获利，从股票到固定收益、商品和货币
- 利率波动交易
- 事件驱动，如围绕并购进行套利交易
- 不同类别股票之间的套利，即同一公司发行的不同类别股票之间的套利交易
- 统计套利，一种系统性的股票方法，试图从两种或更多证券之间的定价差异变化中获利
- 离散交易：购买单一股票期权，同时卖出指数期权，利用指数期权的隐含波动率与实现波动率之间的差异通常比单一股票期权之间的差异更大。
Arrowpoint不是亚洲投资公司领域的唯一新进者。Bobby Jain的Jain Global LLC也计划在7月开始交易，至少有50亿美元。与Millennium和Point72等同行不同，它们在成立几年后才扩展到亚洲，Jain Global在创立之初就将亚洲作为其七个核心业务之一，该地区拥有超过10名投资组合经理，彭博新闻本月早些时候报道。报道。
其他规模较大的地区对冲基金公司包括Dymon Asia Capital和Polymer Capital Management，这家价值43亿美元的公司由Point72的前亚洲负责人领导，由PAG多数持有。
绩效挤压
2023年，多管理人回报率降至略高于无风险利率
来源：高盛集团
注：无风险利率显示3个月SOFR/LIBOR
投资公司在投资团队之间分配资金，通常将某些费用转嫁给客户，这种安排被称为“转嫁”。他们一直在为人才竞争激烈，并面临着产生回报的压力，以证明他们较高的费用是合理的，因为无风险利率已经上升。
2022年底，Nadeem Meghji正在度蜜月时，黑石集团的房地产业务遭受了有史以来最大的风暴。
这家私募股权巨头刚刚限制了从Blackstone房地产收入信托基金（BREIT）的提款，这是其赢得零售投资者青睐的赚钱推动的前沿基金。作为该公司美国房地产部门的负责人，Meghji正处于风暴的中心，无论是新婚还是不是。