普洛斯资产管理公司寻求通过收购扩大私人信贷业务 - 彭博社

私人信贷需求在过去几年中激增，使其成为一个1.7万亿美元的市场。

摄影师：Aristide Economopoulos/Bloomberg肯·费舍摄影师：Jonathan Fickies/BloombergPGIM 计划在未来五年内将其私募市场资产增加超过50%，达到5000亿美元，通过收购大力发展私人信贷。

总部位于新泽西州的资产管理公司正在评估购买具有强大起源能力的资产支持金融公司的选择，PGIM私人替代首席执行官埃里克·阿德勒在接受采访时表示。该公司还在寻找具有类似基础能力的企业，使它们能够根据原始贷款构建产品，他说。

“私人信贷对每个人来说都是最大的领域，”阿德勒说。“它的定义正在变得更加广泛，这已经为各种不同的解决方案打开了大门，例如资产支持金融。”

在过去几年中，由于借贷成本上升和违约风险促使传统银行削减贷款，私人信贷需求激增，使其成为一个1.7万亿美元的市场，其他类别的放贷人得以介入。

PGIM在私人信贷领域已经存在几十年，但其计划进行大力推动的时机正值一些行业巨头开始担心这一繁荣是否即将 结束。在扩大业务范围后，一些另类资产管理公司现在面临着挑战，因为他们难以向投资者返还现金，而银行正在复苏，削弱了直接放贷人的地位。

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PGIM去年整合了其私人市场能力，成立了新部门，并任命阿德勒领导和发展该部门，目前管理着3200亿美元资产，其中约1020亿美元用于私人信贷，2100亿美元用于房地产。总体而言，该公司管理着约1.3万亿美元的资产。

阿德勒表示，他希望从再保险授权增加、市场复苏（如已经存在的房地产市场）以及扩展到新市场（包括中东地区）中获益。该公司还计划在基础设施股权领域进行收购。

客户希望与能够提供多种策略的基金经理合作，因为他们正在整合关系，这也是PGIM去年创建私人替代部门的原因，阿德勒说。

“我们将看到私人信贷领域内的差异化增加，”他说。“那些能够直接寻找交易并通过赞助和中介渠道进行交易的参与者，从多样化中获得优势，”他补充道。

私募股权公司Advent International和阿布扎比投资局的一个单位正在购买亿万富翁肯·费舍尔的Fisher Investments中价值高达30亿美元的少数股权。

这笔交易中，收购方将至少投资25亿美元，这家私人持有的费舍尔公司在周日的一份声明中表示，价值为127.5亿美元。据该公司称，这笔交易是肯·费舍尔的财产规划的一部分，将让费舍尔投资公司继续独立运营。