阿布扎比今年首次IPO的Alef Education在交易首日下跌-彭博报道

Alef Education网站。来源：Alef Education

Alef Education控股有限公司在阿布扎比首次公开上市时股价下跌，这在中东地区是罕见的，那里的首次公开募股通常在早期交易中获得几乎保证的回报。

股价从每股1.35迪拉姆的发行价下跌了多达19%，然后下跌幅度收窄，收盘时跌幅为13%。这与首次公开募股时对该股票的强劲需求形成鲜明对比 — 投资者提交了订单价值200亿美元，而该交易定价在价格范围的顶端，筹集了18.9亿迪拉姆（5.15亿美元），超额认购39倍。

“以低于首次公开募股价格开盘对于它的估值、投资者的风险偏好以及市场的流动性都带来了负面影响，” Oracle金融咨询与投资的创始人兼首席执行官穆罕默德·阿里·亚辛表示。“早期投资者，即使他们是长期投资者，也不会喜欢这几个交易日。”

2024年阿布扎比的首次公开上市跟随了该酋长国三年来的繁忙。自2021年初以来，有14家公司进行了首次公开募股，这些公司的股价在首个交易日平均上涨了约31%。根据彭博社编制的数据，这使Alef Education的首次亮相远低于平均水平，并标志着自那一年以来的最差表现。

Tech Nova Investment – Sole Proprietorship LLC 和 Kryptonite Investments LLC 出售了 14 亿股，或者教育科技公司 20% 的股份。First Abu Dhabi Bank PJSC 和 EFG Hermes 是这次首次公开募股的联合主承销商和联合簿记管理人。

尽管阿布扎比市场出现了停滞，但该地区的其他国家，如沙特阿拉伯，今年的首次公开募股活动更为活跃。四家沙特公司的首次公开募股吸引了总计 1760 亿美元 的订单，尽管该国今年最大的一次首次公开募股 —— Dr. Soliman Abdel Kader Fakeeh Hospital Co. —— 被沙特阿美公司 112 亿美元 的超级股票发行 所掩盖。

阿联酋教育

成立于 2016 年，由阿布扎比资本集团间接持有多数股份，Alef Education 服务于幼儿园到 12 年级教育领域。它在包括阿联酋、印度尼西亚、摩洛哥和美国在内的多个国家开展业务，并计划通过有机和非有机方式扩张。

阿联酋的家长是全球教育子女支出最大的群体之一。迪拜作为一个后疫情时代的避风港吸引了新移民来到这个酋长国，在那里，外籍子女必须就读私立学校。

迪拜上市的私立学校运营商 Taaleem Holdings，最初股价低于发行价，但随着利润增长和学生入学率的提高，现在股价已经上涨了 26%。

Alef表示计划在今年和2025年至少向投资者支付1.35亿迪拉姆的股息。

沙特阿拉伯已经取代中国成为新兴市场中国际债务发行最多的国家，打破了北京连续12年位居榜首的纪录。

今年政府和企业的新债券销售数据显示，沙特阿拉伯以创纪录的速度借贷，全球债务投资者开始支持沙特王储穆罕默德·本·萨勒曼的2030愿景计划。另一方面，中国借款人正在目睹本币债券的抢购狂潮，并且将国际发行放缓至近年来最慢的速度。