债券交易员押注联邦基准利率将在三月前下调300个基点 - 彭博社

日元兑美元汇率在一个多月来的最大跌幅下跌，打破了连续两天对美元的涨势，因为美国经济数据推动了美元走高。

周三，日本的货币兑美元最多下跌了1%，至156.48，创下了自5月2日以来的最大日内跌幅。日元在交易早期一直在走弱，随着美国ISM商业活动指数的数据推动美元走高，进一步下跌。

“USD/JPY的走势仍取决于关键的美国数据，”野村国际股份有限公司的货币策略师宫入裕介周三早些时候表示。“市场仍需要一个催化剂来继续减少套利头寸，短期内可能是本周五的美国非农就业数据。”

这一下跌表明，日本当局的努力遏制日元贬值迄今为止影响有限。日本财政大臣为政府在货币市场干预辩护，称“它产生了一定效果”。财务省披露的数据显示，它在4月26日至5月29日期间花费了9.8万亿日元（627亿美元）支撑日元。

相反，美国和日本之间的利率差继续对日元构成压力，交易员警惕任何迹象表明美联储今年能否降息。

日元是周三相对于美元表现最差的十大货币之一，紧随其后的是瑞士法郎和加拿大元。今年，日元兑美元贬值了近10%。

“USD/JPY将永远像被压在水下的沙滩球一样 —— 无法长时间压制它，”杰富瑞金融集团全球外汇主管布拉德·贝克特尔说。他预计这一货币对将在155至160的区间内“一段时间”徘徊。

美国利率期权市场的交易员正在接受一项关于美联储利率路径的新的赌注：在未来九个月内将削减3个百分点。

在过去的三个交易日中，与隔夜担保融资利率相关的期权市场仓位显示，如果美联储将其主要利率降至2025年第一季度的2.25%左右，这些押注将获利。