高速交易商和做空者面临日益严厉的亚洲打击 - 彭博社

Archana Narayanan

2024-06-03

一波中国银行、资产管理公司和对冲基金正在中东地区加速扩张，与油气财富充沛的地区竞争激烈的华尔街公司。

这些努力最近几个月展现出来，中国1.35万亿美元主权财富基金的一系列高管前往中东，希望找到在该地区投资的途径。

在与该地区最大的另类资产管理公司举行一系列会议后，这些公司推出了一个规模为10亿美元的首个私募股权基金，中国投资公司承诺在寻找交易目标方面发挥异常积极的作用。

哈赞·本·加赛姆（Hazem Ben-Gacem）（左）和齐斌博士。来源：中金公司这一协议是在北京的软实力在中东地区不断增强的时候达成的 —— 最近几天，习近平主席在亚洲国家举行的一个论坛上会见了海湾国家领导人。所有这些都发生在美国加深自己在中东的影响力的同时，也在审视该地区与中国之间日益增长的联系。

“过去几十年，海湾地区并不总是中国投资者的关注焦点，因为他们与欧洲和美国有着大量的业务往来，”中国招商银行国际中东地区首席代表斯蒂芬妮·霍尔茨海德（Stephanie Holzhaider）表示。中东地区将在“未来十年或二十年看到巨大的发展。这就是为什么中国公司正在全力部署，设立分支机构或办事处，试图加深在市场中的存在。” 该公司最近在迪拜设立了一个前哨基地。

改变的一个重要原因是中国本地经济放缓，企业正在与竞争加剧和消费减弱作斗争。这种衰退在技术和建筑等领域尤为严重。

与此同时，中东政府正在投入数十亿美元用于升级基础设施，为中国公司和金融机构提供了新的增长途径。

全面运营

汇丰银行的分析师预测，到2035年，亚洲和中东之间的双向外国直接投资流量将从去年的约210亿美元增加到360亿美元。

中国银行现在正在考虑在海湾地区开展全面服务业务，而不是他们传统上拥有的小型分支机构。中国招商银行国际在四月份开始在迪拜金融中心开展业务，其母公司招商银行集团很快将在该地区开展商业和投资银行业务。

北京的国有企业中国国际金融股份有限公司最近也在中东加大了力度，希望为中东投资者提供更多关于中国的见解，以鼓励资金流向亚洲国家。

“我们知道，要想深入了解中国并非易事，除非在中国设有分支机构或能够接触真正的中国专业机构，” CICC的区域总经理Richad Soundardjee说道。“这使得该地区的许多投资者对将中国纳入其地理组合持观望态度。”

更多内容，请阅读：中东财富流向中国，同时对美国关系感到焦虑

在海湾地区建立存在的其他公司包括中国顶级财富管理公司之一的诺亚控股，该公司预计将在今年年底前在迪拜获得营业执照。香港的地标家族办公室计划在未来几个月在该酋长国设立办事处。

与此同时，Infini Capital最近成为第一家在阿拉伯联合酋长国设立的亚洲对冲基金，加入了来自欧洲和美国的同行，这些同行在过去几年纷纷涌向该国。

投资目的地

毫无疑问，美国仍然是中东地区最重要的投资目的地之一。然而，该地区一直在深入北京的轨道中——阿联酋和沙特阿拉伯现在是金砖国家的一部分。

不断增长的联系已经引起了美国的担忧。据彭博新闻去年报道，美国当局加强了对中东财富基金的审查，作为对被视为与北京有密切关系的实体的更广泛打击的一部分。

西班牙Sovereign Wealth Research分析师在IE大学变革治理中心表示，中东政府希望“自由选择他们的贸易、技术和安全伙伴”。但是，中国对海湾地区的扩张处于早期阶段，对美国公司的影响尚待观察，他们说。

事实上，中国公司寻求在中东投资的一些领域从华盛顿的角度来看尤为敏感。沙特阿拉伯和其他海湾国家，如阿联酋，长期以来一直是华盛顿在该地区的最亲密伙伴之一，尤其是在国防方面。

美国官员对海湾国家可能与中国在高端技术和人工智能领域建立更紧密联系感到犹豫。中东企业已经采取措施来缓解这些担忧：例如，由一位有影响力的王室支持的阿布扎比顶尖人工智能公司G42同意撤资中国并转向美国技术。这家阿联酋公司此后至少与微软公司签署了两项协议。

然而，海湾国家仍将优先考虑能够符合其国家经济愿景的关系。吸引外国直接投资是沙特阿拉伯的一个主要优先事项，利雅得的官员将中国描述为2030愿景的不可或缺的合作伙伴——沙特王储穆罕默德·本·萨勒曼的价值数万亿美元的经济和社会转型计划。

最近几天，沙特阿拉伯已经同意向联想集团投资20亿美元，而这家中国电脑制造商承诺将在沙特阿拉伯开设制造工厂并建立区域总部作为回报。

对于海湾国家来说，与能够在传统和新经济领域带来专业知识和技术的中国企业合作，“为双方创造了明显的双赢机会，”中金公司的Soundarjee表示。

亚洲的监管机构已经加强了对对冲基金等热门交易的监管力度，因为股市下跌，试图稳定市场，一些人担心这样做可能最终会扼杀关键策略。

泰国计划增加对高频交易的审查——从周一开始生效——这一举措是在中国采取措施之后的，中国即将对程序化交易进行实时监控。尽管当局预计这些举措将增强透明度，但对某些交易的日益控制引发了担忧，担心流动性可能会收紧，使这些市场整体变得不那么具吸引力。