DoValue接近与Elliott达成的4.5亿欧元融资协议 - 彭博报道

罗马，意大利的天际线。

摄影师：克里斯·拉特克利夫/彭博社

走出阴影。

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意大利金融服务专家DoValue SpA与一群银行就约4.5亿欧元（4.89亿美元）的信贷额度达成协议，这是完成与Elliott Investment Management的Gardant SpA服务部合并的关键步骤。

知情人士表示，DoValue正在与贷款人就资金进行最后阶段的谈判，其中包括最高1亿欧元的循环信贷额度。据知情人士透露，该公司计划利用这些资金来为Gardant的现金部分购买价格提供资金，并偿还明年到期的债券，这些人士要求匿名，因为该过程并非公开。

根据彭博社编制的定价数据，DoValue的股价上涨了高达4.6%，为两周来最高涨幅，到期日为2025年的债券涨了1.5美分，达到98左右。DoValue在未来两年内有5.65亿欧元的债券到期，银行信贷额度被认为是完成交易的关键。

DoValue正在与Elliott就以现金和股份交易收购Gardant进行独家谈判，首席执行官曼努埃拉·弗兰奇希望实现收入多元化和提高效率。根据交易协议，Elliott将成为DoValue的第二大股东，并参与随后由公司主要股东认购的一项配股。

这项权益发行将由提供融资的一些贷款人包销，资金将在DoValue开始股票发行后动用，消息人士表示，这些举措预计将在9月之后随着交易的最终敲定而实施。

DoValue的发言人拒绝置评。

DoValue是意大利最大的信贷组合和房地产资产管理公司，这些资产来自不良贷款。在银行清理资产负债表后，该行业正在整合，使得服务公司面临着较少的新贷款和现有组合更倾向于老旧、利润较低的信贷。

私募交易的匮乏一直是大型投资银行的噩梦，这些银行通常会从该行业获得20%至30%的咨询收入。但是，尽管基金经理们一直渴望进行收购和公开股票上市或其他投资退出，银行们却在拼命尝试让他们的投资者满意的同时，帮助筹集现金并以其他方式进行资金调动。

现在，英国和欧洲的央行正在更加密切地关注向私人资本基金、他们的投资者和经理提供贷款的相互关联和不透明风险。全球范围内，这些债务主要是银行贷款，加上直接由私募股权支持企业从银行和市场借入的数万亿美元。