美联储调查显示，随着美国债务拖欠情况的加剧，逾期账单正在增加 - 彭博社

Alexandre Tanzi, Jonnelle Marte

2024-05-14

数据突显了在通胀高企的时代，美国家庭面临的越来越大的财务压力。

摄影师：d3sign/Moment RF/Getty Images在过去的十年中，投资者一直对可靠的科技收益感到安慰，这些收益已经证明是对市场多种疾病的解药。

摄影师：Michael Nagle/Bloomberg美国家庭债务已经达到了历史新高，越来越多的借款人难以跟上还款。

根据周二发布的纽约联邦储备银行的《家庭债务和信贷季度报告》，总体美国家庭债务升至17.7万亿美元。这比第四季度增加了1840亿美元，增长了1.1%。

这些数据突显了在通胀高企的时代，美国家庭面临的越来越大的财务压力。食品和租金等必需品价格持续上涨，给家庭预算带来了压力，迫使人们借用信用卡支付必需品的费用。

自疫情爆发以来，消费者增加了3.4万亿美元的债务，而这些增加的债务承担着更高的利率。

上季度，家庭股权贷款增长了自2008年以来最多的一次

来源：纽约联邦储备银行消费信贷小组/Equifax

根据报告，2024年第一季度信用卡总债务为1.12万亿美元。这比第四季度的1.13万亿美元略有下降，符合消费者偿还假日期间债务的季节性模式。但信用卡余额比2020年第一季度增长了近25%。

“信用卡余额通常在第二和第三季度上升，然后在第四季度的假期期间真正飙升，”银行利率高级分析师泰德·罗斯曼在给客户的一份备忘录中写道。“随着通货膨胀和利率可能会保持高位，信用卡余额很有可能在2024年后期达到新高。”

美联储主席杰罗姆·鲍威尔周二重申，在美国央行对通胀前景感到足够自信以降低利率之前，可能需要比以前预计的时间更长。

美联储的研究人员表示，面临财务压力的消费者可能会将信用卡刷爆并拖欠付款。他们在一篇博客文章中指出，“一个与未来拖欠强烈相关的可观察因素是高信用卡使用率。”

截至3月，3.2%的未偿还债务处于某种拖欠阶段。根据美联储的数据，这仍比2019年第四季度低1.5个百分点，但所有产品类型的拖欠转换率均有所增加。

在一篇单独的文章中，圣路易斯联邦储备银行的经济学家指出，由于与疫情相关的政府援助计划将信用卡拖欠率推到异常低的水平，信用卡拖欠率正在回归历史上更为正常的水平。

然而，他们补充说，“目前的信用卡拖欠水平高于疫情前的水平，这表明在疫情前就已经开始的趋势已经加速。”

上个季度，约有121,000名消费者的信用报告上添加了破产注释，大约有4.8%的消费者持有第三方催收的债务。

截至3月，3.2%的未偿还债务处于某种拖欠阶段

来源：纽约联邦储备银行消费信贷小组/Equifax

使用超过60%信用额度的借款人的拖欠速度比疫情前更快，占信用卡拖欠率增长的大部分。在过去一年中，使用超过90%信用额度的借款人的大约三分之一的余额变成了拖欠，而在疫情前约为25%。

数据显示信用卡使用率存在很大差异。大约六分之一的信用卡用户使用了至少90%的可用信用额度。另外11%的用户使用了60%至90%的可用信用额度。

联邦储备银行的研究人员发现，年轻的借款人和收入较低的借款人比年长的借款人和收入较高的借款人更容易面临财务压力，后者可能有更多的信用额度可用。“千禧一代是唯一一个拖欠率超过疫情前水平的群体，”纽约联邦储备银行的研究人员在一篇博客文章中写道。

20世纪80年代或之后出生的美国人最受压力

来源：纽约联邦储备银行消费信贷小组/Equifax

注意：婴儿潮一代出生于1946年至1964年，X一代出生于1965年至1980年，千禧一代出生于1981年至1996年左右，Z一代出生于1997年至2012年

美联储的报告显示，上个季度有6.9%的信用卡债务转为严重拖欠，而一年前这个数字为4.6%。对于年龄在18至29岁的信用卡持有人，9.9%的余额处于严重拖欠状态。

“在2024年第一季度，信用卡和汽车贷款转为严重拖欠的比率在所有年龄组中都在上升，”纽约联邦储备银行家庭和公共政策研究部门的区域经济主管乔埃尔·斯卡利说。“越来越多的借款人错过了信用卡付款，揭示了一些家庭的财务困境恶化。”

汽车贷款拖欠率也在上升，因为2023年平均每月汽车付款增加到738美元。近2.8%的汽车贷款现在已经拖欠90天或更长时间，相当于超过300万辆汽车。汽车贷款是继抵押贷款后第二大债务类别，未偿还金额为1.62万亿美元。

最大的家庭债务持有是住房贷款。它占总债务的70%以上。这种债务表现良好，但房主越来越多地利用他们累积的房屋净值以形式的房屋净值贷款。

上个季度新增了160亿美元的房屋净值贷款，这是自2008年以来的最大增长，过去一年增加了370亿美元。房主们有大约5800亿美元的未偿还房屋净值信贷可用，这是大约15年来的最高水平。

未偿还的学生贷款债务大约为1.6万亿美元，与上期相比基本持平。很难确定这些债务中有多少是拖欠的，因为错过的联邦学生贷款付款将不会报告给信用局，直到第四季度。

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