巴利亚斯尼在丹麦设立单位进行实物天然气和电力交易 - 彭博社

对冲基金计划在未来18到24个月内积极交易并扩展该领域。

摄影师：AFP/Getty ImagesBalyasny资产管理公司正在丹麦设立一个单位，以交易实物天然气和电力，旨在从其不断增长的商品业务中获得更多利润，知情人士表示。

该公司仍在建立投资组合和系统，并注册为交易对手，以便与包括输电系统运营商在内的实体进行交易，知情人士表示。对冲基金计划在未来18到24个月内积极交易并扩展该领域，知情人士表示。

Balyasny聘请了Kristian Junker作为高级投资组合经理来监督建设，知情人士表示。该公司管理着约210亿美元的资产，目前在商品领域有约14名投资组合经理，知情人士表示，因信息私密而要求不透露姓名。Balyasny的代表拒绝发表评论。

天然气和电力交易对商贸交易商和多策略对冲基金（如Balyasny）来说都是巨大的意外之财，特别是在俄罗斯入侵乌克兰之后。Citadel去年赚取了超过40亿美元，部分原因是其商贸交易业务，该业务处理实物天然气和其他商品。

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实物交易使公司能够通过存储和运输商品来利用更多的套利机会，除了交易与之相关的金融工具。这些企业还可以作为金融交易的自然对冲，潜在地降低风险。

在丹麦，Balyasny 去年增加了两名员工，以规划交易电力的策略。该国已成为Energi Danmark A/S和Danske Commodities A/S等电力交易公司的主要中心。其他基金，如Qube Research & Technologies Ltd. 也在探索实物天然气交易。

Balyasny大约在四年前开始加强商品交易，并在2022年聘请Dan Deighton来领导这一工作。此后，商品交易已成为公司回报的关键驱动因素，现在约占基金资本配置的12%，一位知情人士表示。

该公司去年整体回报约为2.4%，因为错误的股票押注影响了表现，而宏观经济和商品押注则带来了收益，彭博社报道。自成立以来，该公司的年均回报约为12%，一位知情人士表示。

亚洲也是Balyasny关注的领域。该公司增加了天然气和电力交易员，并在该地区扩大其金属业务，该地区是铜、铁矿石和镍等原材料的主要需求中心。根据知情人士的说法，Balyasny在香港和新加坡分别聘请了两名投资组合经理。其中一位是Wei Jie Tan，他负责该公司在新加坡的金属和散装交易。

对冲基金巨头交易金属衍生品，包括铜、铂金、镍和欧洲钢铁，知情人士表示。它还交易大宗商品，包括铁矿石。知情人士表示，它不打算交易实物金属。

该公司将金属视为一种战术交易，而不是对长期大宗商品超级周期的押注，知情人士补充说，金属团队在全球大约有八人。

去年，一系列金属交易员 离开 包括Balyasny在内的对冲基金，因为缺乏波动性意味着基金的获利机会有限。

依赖趋势跟踪算法的石油交易员在过去一周迅速转向看跌，因为 股市暴跌 在市场上引发了连锁反应，跟踪这些投资者的公司表示，他们的大部分卖出可能已经完成。

由于美国和中国经济的悲观数据导致全球市场崩溃，并引发对石油需求的担忧，商品交易顾问对美国原油的看法变得更加看跌，并在本周转向布伦特原油的净看跌立场，Bridgeton Research Group的数据表明。EA Quant Analytics表示，CTA的空头头寸接近峰值，跟踪类似数据。