波音（BA）在报告现金流失后寻求发行债券 - 彭博社

波音737 Max飞机停放在美国华盛顿雷登的公司设施外。

摄影师：大卫·赖德/彭博社波音公司正计划分六个部分发行约80亿美元的债务，这是该飞机制造商自报告季度亏损和39亿美元现金流失以来的首次债券发行，而穆迪评级降低了该公司的信用评级至距垃圾级别仅一步的水平。

据一位知情人士透露，该公司计划发行债务，期限从三年到40年不等，其中40年期部分的收益率可能比国债高出约2.65个百分点。该知情人士表示，这些信息不得公开，因此不愿透露身份。

另一位知情人士表示，这笔交易可能达到80亿美元，但最终规模将在周一晚些时候确定。

讨论中的新发行债券的可能定价范围表明，其中一些债券的收益率可能更接近垃圾债券而不是投资级证券，但在定价最终确定之前，这些证券的风险溢价可能会收窄。根据彭博指数，BB评级债券的平均风险溢价约为1.83个百分点。BB指数的债券平均期限约为5.1年，而该公司计划在周一出售的六个债券部分中有四个期限更长。

比尔·佐克斯（Bill Zox）是布兰迪温全球投资管理公司的投资组合经理，他表示预计这笔交易将受到投资者的热烈欢迎，“这可能更多地反映了对新发行需求的强劲支持，而不是波音信用前景。”

穆迪（Moody’s）也将该公司的展望评级定为负面，所有三家评级机构现在都将波音评级定为高收益的一步之上。

波音首席财务官布莱恩·韦斯特（Brian West）在上周的电话会议中表示，他打算维护公司的投资级评级，并且公司仍然可以利用100亿美元的未动用信贷额度。他补充说，波音正在监控其现金获取途径，并相信如果需要补充流动性，仍然具有“重要的市场准入能力”。

据一位知情人士称，花旗集团、美国银行、摩根大通和富国银行正在管理这笔债券交易。花旗、美国银行和富国银行拒绝置评，而摩根大通未回应置评请求。

波音的一位发言人拒绝置评，并将彭博社转至最近财报电话会议中首席财务官的评论。韦斯特表示，波音致力于以“审慎的方式”管理其资产负债表，目标是优先考虑其投资级评级。

彭博智库分析师马修·格德特纳（Matthew Geudtner）在周一的一份注释中写道，波音有捍卫其投资级地位的工具，评级机构的负面展望至少给予公司12个月的时间来展示正常化运营和朝着FAA生产限制迈进的进展。

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根据交易算法开发商BestEx Research编制的数据，如今约有三分之一的标普500股票交易是在交易日最后10分钟内执行的。这一比例比2021年的27%有所增加。