信贷投资者抢购以不寻常抵押品支持的债券 - 彭博社

奥秘学占美国今年初级市场定价的ABS交易的四分之一以下。

摄影师：特里斯坦·菲温斯/盖蒂图片社陷入困境的印尼房地产开发商 PT Agung Podomoro Land 已聘请金融咨询公司 Kroll Inc. 就一项计划中的债券交换（价值1.32亿美元，到期日为6月）提供建议，知情人士透露。

Kroll将于周一与债券持有人举行电话会议，更新他们关于交换要约拟议条款的情况，知情人士称，他们要求不透露身份以讨论私人信息。

此举是在惠誉评级公司在2月警告称，该公司可能会发现难以获得资金偿还1.32亿美元债务之后采取的。印尼房地产开发商在印尼可能面临更高的再融资 压力，此前印尼央行本周提高了利率。

一些债券持有人正试图组建一个债务谈判小组，但尚未正式选定代表他们参与债务谈判的顾问，知情人士称。

印尼盾贬值和美国利率上升也意味着借款人将不得不支付更多费用来再融资他们的离岸债务。

Agung Podomoro的垃圾评级 票据 本周以每美元75美分的价格报价，接近最近低点，为自2023年9月以来的最低水平。

一位Kroll代表拒绝置评。周四致Agung Podomoro代表的电话和短信未获回复。

随着寻求更安全投资的投资者争相购买资产支持证券，华尔街正转向越来越不寻常的债务打包成债券，包括艺术贷款和互联网地址。

异类ABS交易 —— 除了学生、汽车、信用卡和设备贷款之外的抵押品支持 —— 已经从过去十年的9%上升到ABS市场的约31%，根据巴克莱银行的数据。 抵押品池也变得更加多样化，投资者寻找新颖的结构以赚取超额回报，因为ABS利差收窄，自去年11月以来已经下降了30个基点。 与此同时，利率预计会保持较高一段时间，这意味着等待上市对借款人的好处已经消失。