大卫·艾因霍恩的Greenlight上季度表现不佳,低于股市水平 - 彭博社
Carmen Reinicke, Janet Freund, Bailey Lipschultz
大卫·艾因霍恩摄影师:亚历克斯·弗林/Bloomberg大卫·艾因霍恩的Greenlight Capital在年初表现不佳,根据一封给投资者的信件,表现不及“基本上有问题”的股市。
该基金在第一季度净回报率为4.9%,扣除费用和开支,而S&P 500总回报指数则达到近11%的回报。尽管2024年的前三个月“看起来像是一个牛市”,Greenlight在周三的信中表示,“看着我们的多头和空头组合的表现,很难看出市场上涨了两位数。”
该公司补充说,现在清楚地看到,“我们的多头组合存在负alpha,而我们的空头组合存在正alpha。”
Greenlight表示,市场已经发生了变化,大多数投资者忽视估值,要么是因为被动资金管理者,要么是因为没有正规培训的散户交易者,或者是其他选择不关心估值的策略。
“从我们的角度来看,这种资本历史性的转移的结果是一个美好的投资机会集,我们可以在其中投资,”信中说。
这一结果仍然比上一季度好。在2023年最后三个月,该基金净损失率为4.3%,扣除费用和开支,而包括股息收益在内的S&P 500指数则获得了约12%的回报。
在第一季度,Greenlight建立了一些新的长期股票头寸,其中包括在赌场运营商Penn Entertainment Inc.中持有“中等规模”的头寸。在人工智能方面,该基金还建立了对HP Inc.的新的多头头寸。该基金还增加了对生物技术公司Roivant Sciences Ltd.和Liberty Global Ltd.的小型多头头寸。Greenlight透露,他们建立了一个“中等规模”的宏观头寸,以从更高的铜价中获益。
该公司还在本季度关闭了几个头寸,包括在New York Community Bancorp.和First Horizon Corp的多头头寸。
NYCB在一月份宣布了灾难性的结果。幸运的是,我们决定立即出售,然后再问问题,”该公司写道。“因此,我们以微不足道的损失逃脱了。”
本月早些时候,Einhorn在纽约的一次会议上表示,该公司正在押注Solvay SA。这家比利时化学公司是Greenlight Capital披露的最大多头头寸之一,根据信件。
信中称,季末,该基金的平均敞口为长头寸108%,空头寸63%。
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